康辰药业获首创证券买入评级，核心产品销售有所波动，创新药研发稳步推进

9月6日，康辰药业获首创证券买入评级，近一个月康辰药业获得3份研报关注。

研报预计2024年至2026年公司营业收入分别为9.52亿元、10.68亿元和12.30亿元，同比增速分别为3.5%、12.1%和15.2%；归母净利润分别为1.58亿元、1.89亿元和2.20亿元，同比增速分别为4.9%、19.6%和16.6%。研报认为，康辰药业正在进行积极的销售模式变革，尽管其核心产品在短期内销售承压，但随着营销转型的推进，公司核心产品有望逐步恢复增长。同时，公司创新药的研发也在稳步推进，临床结果符合预期。

风险提示：“苏灵”医保续约谈判降价超预期；新产品放量/获批进度低于预期；营销模式改革效果低于预期。