药康生物获国元证券买入评级，24Q2单季度环比高速增长

9月6日，药康生物获国元证券买入评级，近一个月药康生物获得4份研报关注。

研报预计，随着“斑点鼠”、“药筛鼠”等项目的快速推进，加上公司布点的推进和开拓力度的加大，再叠加不断推进的海外市场发展，预估药康生物在2024-2026年的营业收入增速分别为23.04%/23.01%/21.09%。同时归母净利润各年增速分别为27.68%/24.26%/23.41%。

研报认为，该公司维持高强度研发投入，持续推进“野化鼠计划”、“无菌鼠及悉生鼠计划”、“斑点鼠计划”、“药筛鼠计划”等多个研发项目。特别是对海外市场的发展也成规模，实现收入6214.09万元（同比+44.9%），占收入比重上升至18.26%。

风险提示：该投资可能存在国内销售不及预期风险、海外发展不及预期风险、行业竞争加剧等风险。