爱美客获天风证券买入评级，24Q2归母净利润同增8%

9月6日，爱美客获天风证券买入评级，近一个月爱美客获得15份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营收为35.1/43.9/54.9亿元，归母净利润为22.7/27.2/34.0亿元。研究机构认为，注射用A型肉毒素获国家药监局药品注射上市许可受理通知，这将进一步扩大公司目前现有产品的产能，丰富新产品供给，提升公司的对外合作能力，进一步满足医美市场需求。短期维度除现有产品持续爬坡、提升渗透外静待如生步入销售节奏后协同放量，中期关注宝尼达颏部适应症等新品获批节奏，长期看好光电/减重等多元潜力管线有序推进及持续充盈，待其上市后或将联动应用丰富求美选择，进一步巩固公司医美龙头地位。我们始终坚定看好公司长期价值，作为具备利润型及流量型完善产品矩阵的龙头标的，有望跟随经济恢复板块提速受益，建议重点关注。

风险提示：宏观经济波动风险、经营不及预期风险、市场竞争加剧风险。