千味央厨获东海证券买入评级

9月6日，千味央厨获东海证券买入评级，近一个月千味央厨获得13份研报关注。

研报预计，预计2024/2025/2026年归母净利润分别为1.45/1.78/2.04亿元（前值1.64/1.98/2.31亿元），同比增速分别为8.22%/22.39%/14.86%。研报认为，公司上半年经营承压，一是大B市场份额降低，叠加高基数，二是小B行业景气度下行，外部竞争环境加剧。展望下半年，公司坚持聚焦核心大单品策略，一方面着重发力休闲油条细分赛道，持续扩大油条规模，实现横向拓品类，另一方面通过提升蒸煎饺品质，满足中、小学团餐的需求，达到纵向拓场景，期待下半年经营改善。

风险提示：食品安全的风险；原材料价格波动的风险；新品开拓不及预期的风险；B端市场竞争加剧。