科德数控获国投证券买入评级，6个月目标价为67.50元

2024年9月8日，科德数控获国投证券买入评级，近一个月科德数控获得6份研报关注。

研报预计公司2024-2026年收入分别为6.76、10.29、14.01亿元，同比增速分别为49.48%、52.16%、36.18%，净利润分别为1.52、2.32、3.19亿元，增速分别为49.06%、52.37%、37.76%。根据这些预计，研报给予2024年PE45X估值，对应6个月目标价为67.50元。研报认为，科德数控作为国内高端机床领军企业，市占率有望稳步提升。此外，2024年7月，工信部印发《“工业母机+”百行万企产需对接活动实施方案》，从用户侧和供应测，形成供给和需求清单，鼓励产需对接活动。8月，政策央国企带头使用首台套装备等自主创新成果，也为国产机床进一步打开应用场景、促进机床设备技术迭代。因此，研报看好高端机床国产化率持续提升，科德数控的市占率有望稳步提升。

风险提示：宏观经济下行风险、市场竞争加剧、五轴机床国产替代不及预期、研发进度不及预期、产能释放节奏不及预期、政策落地不及预期。