国药股份获华源证券买入评级，商业板块利润率水平较稳定

9月9日，国药股份获华源证券买入评级，近一个月国药股份获得1份研报关注。

研报预计我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为23.8亿元、26.3亿元、29.2亿元，增速分别为10.9%、10.7%、11.0%。研报认为，国药股份为麻精特药分销及北京地区医药商业龙头，麻精药配送业务有望保持稳健增长，同时有望受益于医药流通行业集中度提升带来的份额提升。

风险提示：政策风险；竞争加剧风险；应收账款风险。