普冉股份获中泰证券买入评级，业绩超过预告，行业复苏+公司强阿尔法助力业绩高增

2024年9月9日，普冉股份获中泰证券买入评级，近一个月普冉股份获得5份研报关注。

研报预计24-26年归母净利润为2.73/3.90/5.07亿元。研报认为，下游需求复苏+公司MCU和NOR持续提升份额，预计公司24-26年归母净利润为2.73/3.90/5.07亿元，PE估值25/17/13倍。在NORFlash、EEPROM，公司凭借强产品竞争力抓住行业机遇，成长为中国大陆NOR、EEPROM龙二，现拓展大容量NOR和MCU打开成长空间。此前预计24/25年归母净利润为1.3/2.0亿元，考虑下游需求复苏+公司MCU和NOR持续提升份额，预计24-26年归母净利润为2.73/3.90/5.07亿元，PE估值25/17/13倍，维持“买入”评级。

风险提示：下游需求不及预期、NOR和MCU竞争加剧的风险、研究报告中使用的公开资料可能存在信息之后或更新不及时的风险等。