阳光电源获山西证券买入评级，Q2业绩亮眼，光储业务毛利率双提升

2024年9月9日，阳光电源获山西证券买入评级，近一个月阳光电源获得18份研报关注。

研报预计，阳光电源2024年上半年实现营收310.2亿元，同比+8.4%，归母净利润49.6亿元，同比+13.9%。逆变器业务实现营收130.9亿元，同比+12.6%；毛利率为37.62%，同比提升+1.7%。储能系统业务实现营收78.2亿元，同比-8.3%，毛利率为40.1%，同比提升+12.6%。研报认为，公司作为光储双龙头, 能从全球储能需求景气度上升中获益。公司海外储能全面开花，尤其中东等新兴市场订单超预期。

风险提示：海内外政策变动风险；原材料价格波动风险；需求不及预期；市场竞争加剧等风险。