西部超导获中国银河推荐评级，Q2业绩边际向好，超导业务订单释放

9月10日，西部超导获中国银河推荐评级，近一个月西部超导获得4份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为9.12/11.10/13.02亿元。研发增长主要是公司针对未来市场情况持续加大研发投入，24H1公司多项目研发取得突破，有助于保持公司核心竞争力。Q2营收12.27亿元（YoY+3.13%，QoQ+54.60%），归母净利2.38亿元（YoY+11.83%，QoQ+115.39%），边际表现优异。超导业务外部订单持续增加，24H1实现收入4.82亿，同比上涨19.95%。公司超导产品需求持续放量，高端钛合金板块需求环比向好，24Q4有望回归高景气周期。

风险提示：下游行业需求波动的风险：客户延识验收的风险；产能释放进度不及预期的风险：市场竞争和军品审价导致毛利率下降的风险。