金域医学获国信证券买入评级，二季度营收环比增长11%

9月10日，金域医学获国信证券买入评级，近一个月金域医学获得6份研报关注。研报预计2024-26年收入85.89/95.31/104.94亿，同比增长0.6%/11.0%/10.1%；归母净利润为4.54/8.73/10.92亿，同比增长-29.4%/92.3%/25.1%。

研报认为，2024年第二季度，金域医学的营收环比增长11%，信用减值损失影响表观业绩。公司实现营收38.81亿，归母净利润0.90亿，扣非归母净利润0.74亿。其中，高端技术平台和三级医院收入占比双双提升，达到了54.0%和45.8%，公司以临床与疾病为导向的产品和技术优势明显，同年上半年推出了92项新项目。此外，24Q2毛利率为37.2%，环比增长5.1%。

研报提出，金域医学每年推出数百项创新项目，高端技术平台的不断完善和“医检4.0”数字化转型战略落地将驱动公司盈利能力稳健提升。预计公司常规检测的盈利能力已在快速恢复。

风险提示：此次研报会涉及应收账款坏账计提风险；行业竞争加剧风险；政策变动风险。