广汽集团获东吴证券买入评级，8月集团批发同比-25%

9月11日，广汽集团获东吴证券买入评级，近一个月广汽集团获得5份研报关注。

研报预计公司聚焦“XEV（混动化）+ICV（智能网联）”和“EV（电动化）+ICV（智能网联）”，全面提升自主创新能力，同时合资品牌电动转型加速，产品组合持续优化。我们维持公司2024/2025/2026年归母净利润预期为49.1/45.9/57.1亿元，对应PE为15/17/13倍。维持“买入”评级。研报认为，广汽集团2024年8月乘用车产量为156,196辆，同环比分别-18.9%/-0.3%；销量为148,141辆，同环比分别-24.7%/+5.0%，表现出稳步的发展态势，尤其是埃安8月产量29,718辆，同环比分别为-34.2%/+1.7%；销量为31,772辆，同环比分别为-29.4%/+12.3%，表现出环比改善的情况。

风险提示：乘用车需求低于预期；新能源渗透率提升不及预期等。