阳光诺和获中泰证券买入评级，主业快速增长，自研品种不断推进

2024年9月11日，阳光诺和获中泰证券买入评级，近一个月阳光诺和获得4份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营业收入分别为11.98亿元、14.93亿元、18.79亿元，增速分别为28.51%、24.63%、25.85%；归母净利润分别为2.41亿元、3.03亿元、3.97亿元，增速分别为30.31%、25.98%、30.89%。研报认为，公司坚持临床前及临床一体化综合服务模式，在特殊制剂业务方面深入布局，逐渐实现多元化发展模式，不断提升的研发服务能力赢得客户高度认可，推动市场订单保持稳定增长。同时，随着自研品种项目的持续推进，项目转化有望持续迎来收获。

风险提示：研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险、产能提升不及预期风险、创新药研发项目转让不确定性风险、毛利率下降的风险、原材料供应及其价格上涨的风险、环保和安全生产风险。