三诺生物获华福证券买入评级，利润端核心受子公司信用减值影响

9月11日，三诺生物获华福证券买入评级，近一个月三诺生物获得7份研报关注。华福证券预测2024-2026年公司营收分别为47亿元/55亿元/65亿元，同比增长17%/16%/19%；归母净利润分别为4.5亿元、5.7亿元、7.1亿元，同比增长59%/26%/24%，研报认为公司中报业绩符合此前预期。研报认为，公司主要产品稳健增长，血糖监测15.5亿元，同比上升12.7%，在一方面23H2公司推行降本增效，美国子公司Trividia毛利实现较大改善；另一方面公司持续开拓东南亚、非洲、中东等主要市场，国际收入显著提升。然而，利润端核心受公司子公司Trividia信用减值影响。风险提示如下：CGM（连续葡萄糖监测)美国注册进展不及预期的影响，海外市场销售不及预期的影响，集采降价的影响。