凤凰传媒获国海证券买入评级，核心主业增长稳健

2024年9月11日，凤凰传媒获国海证券买入评级，近一个月凤凰传媒获得2份研报关注。

研报预计凤凰传媒2024-2026年营业收入分别为138.30亿元，145.75亿元和154.30亿元，归母净利润分别为18.65亿元，19.61亿元和20.72亿元。研报认为，所得税政策影响下，公司业绩增长承压，但公司出版发行主业发展稳健，毛利率逐步提升。

风险提示：市场竞争加剧风险、图书发行不及预期风险、学生人口数量增长不及预期风险、税收政策变化风险、行业政策变化风险等。