思特威获中邮证券买入评级

9月12日，思特威获中邮证券买入评级，近一个月思特威获得2份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营业收益分别为61亿元、82亿元和111亿元，归母净利润分别为4.8亿元、8.5亿元和15.7亿元。研报认为，思特威坚持“智慧安防+智能手机+汽车电子”三足鼎立的发展方向，不断优化完善产品矩阵。作为安防CIS龙头，公司凭借在安防CIS领域的显著优势实现早期快速增长，充分发挥高效研发竞争优势，不断开辟车载、手机CIS等新应用领域。公司与多家主流厂商继续深化合作，覆盖车型项目数量大幅增长，行业解决方案能力进一步完善，应用于智能驾驶辅助系统（ADAS）的CIS产品首获商业量产订单，品牌影响力显著提升。

风险提示：下游需求不及预期；产品研发导入进展不及预期；客户拓展不及预期；市场竞争加剧；成本波动风险。