神通科技获上海证券买入评级，汽车注塑基本盘稳固，光学镜片开启第二曲线

2024年9月12日，神通科技获上海证券买入评级，近一个月神通科技获得1份研报关注。

研报预计公司2024~2026年营业收入分别为17.37、24.31和26.82亿元，同比+6.04%、+39.95%和+10.35%；归母净利润分别为0.79、1.23和1.53亿元，同比+43.88%、+55.71%和+24.67%。研报认为，公司已成功进入丰田、A客户等客户供应商体系；推出创新产品第四代主动式油气分离器，该产品将进入大众集团全球采购名录。光学镜片、智能化产品有望快速放量，公司投建光学镜片生产基地项目，预计于2025年投产，2030年达产。公司试产线相关光学镜片产品已通过多家客户验证并取得订单/意向订单，部分已有小批量供货。此外，公司神通光场屏、数字钥匙等智能化产品也将贡献业绩增量。综上，我们认为，公司业绩有望进入快速增长阶段，首次覆盖给予“买入”评级。

风险提示：市场竞争风险、客户相对集中风险、毛利率波动风险、大股东股权质押比例高的风险。