爱旭股份获山西证券买入评级，盈利阶段性承压，ABC放量支撑未来业绩

2024年9月14日，爱旭股份获山西证券买入评级，近一个月爱旭股份获得3份研报关注。

研报预计行业阶段性供需失衡，非理性的价格以及存货跌价准备的增加，对公司业绩产生负面影响。在当前产品价格及行业供需背景下，他们下调爱旭股份盈利预测。研报认为，公司重视海外渠道的布局，海外销售比例不断提升，ABC组件销售大幅增长，优质产品能力享受高溢价。公司不断加大对ABC组件的市场开发力度，产品已通过多家下游主流组件企业的供应商准入流程。此外，公司将推出N型ABC满屏组件，同等面积功率将较N型TOPCon组件功率高6-10%，产品力有望持续领先。

风险提示：ABC技术产能投产不及预期，PERC产能升级改造进展不及预期，光伏行业需求不及预期，市场竞争加剧，政策风险等。