学大教育获国海证券买入评级，2024-2026年实现营业收入29.2/35.3/40.8亿元

2024年9月14日，学大教育获国海证券买入评级，近一个月学大教育获得7份研报关注。

研报预计公司2024-2026年实现营业收入29.2/35.3/40.8亿元，归母净利润2.5/3.4/4.2亿元。研报认为，公司自2001年成立以来始终坚持以个性化教育为核心理念，当前我们看好公司的原因包括：①传统业务在外部经营环境改善和内部经营效率提升双重作用下带来的收入增长及利润率改善，②公司基于传统培训业务延伸出高考复读、艺考培训、职业教育等业务。此外，公司计划持有90%的岳阳现代服务职业学校举办者权益，交易对价2.14亿元。

风险提示：公共卫生事件相关风险、估值中枢下移风险、监管相关风险、管理层相关风险、新业务拓展不及预期、解禁减持风险、出生人口下滑、收购事项不确定性等。