航宇科技获天风证券买入评级，内生增长与外延扩张并重，研发投入转化成果丰硕

9月17日，航宇科技获天风证券买入评级，近一个月航宇科技获得3份研报关注。

研报预计2024-2026年公司预计营收由27.46/35.14/43.75亿元下调为23.56/26.86/31.16亿元，归母净利润由3.25/4.38/5.46亿元下调为2.35/3.32/4.27亿元。研报认为，公司有望充分受益国内国防装备跨越式发展需求景气上行，“两机”需求深化，叠加国际市场持续拓展，我们判断公司业绩短中长期发展趋势向好。考虑下游客户交付节奏放缓，我们将维持“买入”评级。

风险提示：军品业务波动的风险；新图号材料研制不达预期的风险；企业经营状况及盈利能力不达预期的风险；主观性风险等。