普门科技获华源证券买入评级，上半年利润稳定增长，股权激励目标明确

9月18日，普门科技获华源证券买入评级，近一个月普门科技获得5份研报关注。

研报预计2024-2026年公司总营收分别为13.54、16.41、20.08亿元，增速分别为18.22%、21.19%、22.35%；2024-2026年归母净利润分别为4.06、5.01、6.17亿元，增速分别为23.57%、23.51%、23.05%。研报认为，公司在体外诊断有错位竞争优势，治疗与康复业务处于快速增长阶段，对于公司在国际市场的体外诊断业务有稳定增长的预期，并且公司也加大国际市场本土化人员的招聘和队伍建设，业绩考核目标对应收入和净利润，24-26年增长率目标值均分别为23%、46%、69%，触发值均分别为18%、36%、54%，自2021年起，公司连续推出4期股权激励，体现公司对于核心业务人员的重视，以及业务完成的信心。

风险提示：行业竞争加剧风险、新品推广不及预期风险、政策变动风险。