1天9家！国资超级大动作；突发！美国或对钢铝进口加征25%关税；中国资产逆袭！

来源：光大证券微资讯

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1、国资超级大动作！8日，九家上市公司陆续披露重磅公告称，控股股东或间接控股股东将发生变化。包括东风汽车集团旗下的东风股份、东风科技，兵器装备集团旗下的长安汽车、东安动力、湖南天雁、建设工业、中光学、华强科技和长城军工。国务院国资委此前表示，将以央企重组整合为抓手，深入推进国有经济布局优化和结构调整。

2、美国总统表示，将于周一宣布对所有国家的钢铝进口加征25%的关税。此前消息称，美国即将宣布“对等关税措施”，将适用于所有国家。欧盟表示，可以增购美国天然气、降低汽车关税，但也准备了打击共和党票仓、制裁硅谷巨头等反制方案。当被问及欧盟是否准备好应对美国可能征收关税时，德国总理称“是的，我们可以在一小时内行动”。

3、上周最后一个交易日，欧美股市集体收跌，但热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.34%。近期多只海外中国股票ETF显著上涨，资产规模创出新高或者接近历史高点；在A股和港股市场，外资机构密集调研并加仓科技公司。近日，高盛、德银、美银、贝莱德等多家外资机构纷纷看好中国资产和A股。

4、蛇年的首个交易周，DeepSeek合作商指数三个交易日累计大涨超27%。美国总统称，他认为DeepSeek不会对国家安全构成威胁。此前，中国工信部披露，三家基础电信企业均全面接入DeepSeek开源大模型。QuestMobile数据显示，DeepSeek在1月28日的日活跃用户数首次超越豆包，随后在2月1日突破3000万大关，成为史上最快达成这一里程碑的应用。

5、截至2月8日21时10分，据网络平台数据，《哪吒之魔童闹海》累计票房（含预售）超80.85亿，成为首部进入全球票房榜前35亚洲电影，打破好莱坞影片的垄断。同时，观影人次（含预售）突破1.60亿，超《战狼2》，登顶中国影史观影人次榜。2月13日起，该片将在澳洲、美国、新西兰、新加坡、马来西亚、印尼、菲律宾等多个国家和地区上映。影片预售票在多地“一票难求”。

股市动态

1、2月7日，中国证监会发布《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》。推动养老金、保险资金等合理扩大投资范围；扩大保险资金开展长期股票投资试点范围；落实好《关于推动中长期资金入市的指导意见》及实施方案，打通社保、保险、理财等中长期资金入市卡点堵点。

2、近期，多家A股上市公司相继发布估值提升计划。继滨化股份于1月15日发布首份估值提升计划后，华泰股份也于2月5日发布A股第二份上市公司估值提升计划。此外，三钢闽光董秘表示，公司将按照市值管理相关文件要求，积极推进制定估值提升计划。

3、春节后指数迎来反弹，节后3个交易日里，一共有54只个股创出历史新高。其中，逾30只机器人概念股再创历史新高；多只DeepSeek概念股累计涨幅居前，其中并行科技3个交易日涨超80%。

4、A股投资者对DeepSeek概念股的追逐，逐渐从股权投资方、应用端，扩展到云计算环节。节后三个交易日，第三方云计算厂商优刻得和青云科技连收三个一字板。北交所并行科技收获两个30CM涨停，首都在线收获两个20CM涨停。港股上市的金山云股价自2024年10月低点至今涨幅达5倍，近10个交易日涨幅超70%。

5、随着DeepSeek带来的AI投资行情持续高涨，基金经理密集调研相关公司。证券时报称，有百余家机构在大年初七就开始扎堆调研上市公司。在上海钢联调研会上，包括富国基金范妍、平安基金黄维、诺安基金陈衍鹏等基金经理现身。国金证券、开源证券、浙商证券和民生证券等4家券商在2月4日同时调研了汉王科技。还有84家机构调研了软件开发类公司新开普。

6、2月8日，东风汽车宣布，公司旗下自主品牌已完成DeepSeek全系列大语言模型接入工作，并将于近期陆续搭载应用在旗下自主品牌车型。此前，智己汽车、吉利、岚图等车企相继宣布，已经完成了与DeepSeek模型的深度融合。京东云、金山云、星纪魅族、荣耀手机、商汤大装置、每日互动等相继宣布接入DeepSeek。据财联社了解，已有十家券商布局DeepSeek大模型。

7、万亿巨头资本集团旗舰基金2024年4季度加仓比亚迪股份（H股）幅度高达99.65%。同期，同一只基金加仓比亚迪（A股）幅度高达199.02%。加仓之后，该基金持有比亚迪股份（H股）约折合1.67亿美元，持有比亚迪（A股）约折合7877.82万美元。此外，部分机构旗舰基金亦加仓腾讯控股、美团等。

8、2月8日，中国盐湖工业集团有限公司揭牌。中国盐湖由青海盐湖工业股份有限公司、青海汇信资产管理有限责任公司、五矿盐湖有限公司等三家企业组成，注册资本100亿元，中国五矿持股53%，青海省国资委和青海省国有资产投资管理有限公司共同持股47%。

9、国联证券发布公告称，企业名称变更为国联民生证券股份有限公司，注册资本由约28.3亿元增至约54.7亿元，并取得了无锡市数据局换发的营业执照。

10、天眼查App显示，近日，深圳地铁万科投资发展有限公司发生工商变更，企业名称变更为深圳市深湾汇云投资发展有限公司，万科企业股份有限公司退出股东行列，同时多位高管发生变更。现由深圳市地铁集团有限公司全资持股。

要闻解读

1、据新浪财经消息，2月8日，高层在听取吉林省工作汇报时强调，吉林要深入落实推动新时代东北全面振兴的战略部署，牢牢把握东北在维护国家“五大安全”中的重要使命。

点评：按照高层的要求，作为“东北振兴”的关键一环，吉林省要“力争在一批重大科技专项上取得新突破”、“利用冰雪、自然风光、民族风情等特色资源发展旅游业”、“保障国家粮食安全”等工作方向上发力。从沈阳到哈尔滨，再到长春，“东北振兴”成为高层新年地方考察的“首发重点”，东北振兴概念有望获得市场关注，而被高层“点题”的科创、农业、冰雪旅游，或表现更为突出。

2、据统计局，2025年1月份，全国CPI涨幅扩大，环比由上月持平转为上涨0.7%，同比涨幅由上月的0.1%扩大至0.5%；全国工业生产者出厂价格和购进价格同比均下降2.3%；环比均下降0.2%。

点评：通胀持续位于低位，外部环境严峻复杂，预计2025年宏观政策总体更加积极，降准降息均有空间，巩固利率下行趋势。结构性机会上，服务消费价格持续上行，加之各省加力促消费措施中服务消费是边际增量，可留意文旅、院线、美护等方向估值修复机会。

宏观经济

1、央行披露，中国1月末黄金储备7345万盎司，环比增加16万盎司，为连续第三个月增持黄金。此前，国家金融监管总局发布通知，开展保险资金投资黄金业务试点。8日，现货黄金盘中再创新高，一度站上2886美元/盎司。COMEX期金突破2900美元/盎司，日内涨0.8%。

2、商务部全国家电以旧换新及手机等数码产品购新数据平台显示，1月20日0时-2月8日24时，有2009.2万名消费者申请了2541.4万件手机等数码产品购新补贴。

3、市场监管总局消息，截至2024年12月底，全国共有45.17万家智能机器人产业企业，注册资本共计64445.57亿元，企业数量较2020年底增长206.73%，较2023年底增长19.39%，呈稳健上扬态势。

4、交通运输部召开部标准化管理委员会会议，研究部署2025年工作任务。要加快低空运输路空协同、人工智能等新兴产业标准布局。扎实推进智慧交通国家级服务业标准化试点建设，助力行业智慧化、数字化发展。

5、国家发改委、国家能源局发布《深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》。明确新能源可持续发展价格结算机制的电量规模、机制电价和执行期限。推动新能源上网电量参与市场交易。新能源项目上网电量原则上全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成。建立新能源可持续发展价格结算机制。

6、美联储货币政策报告显示，计划在合适时机停止缩表。由于利率接近有效下限，委员会判断就业和通货膨胀面临的下行风险有所增加。芝加哥联储行长GOOLSBEE表示，美联储可能会暂时维持利率不变，利率的中性平衡点已下降。

行业动态

1、OpenAI CEO奥特曼表示，“GPT-5不仅比我更聪明，它还将超过所有人类的智力水平，成为一个“疯狂的高智商工具”。

2、智元机器人三大事业部之一灵犀近日在深圳设立。智元此前新设立三大产品线，分别是远征、灵犀和 Genie。此外还有几个一级部门，例如灵巧手。此次新设立的灵犀产品线，将承接此前的灵犀系列产品。

3、据乘联会初步统计，1月1-31日，乘用车零售185.3万辆，同比下降9%，较上月下降30%，今年以来累计零售185.3万辆，同比下降9%；全国乘用车批发204.8万辆，同比下降3%，较上月下降33%，今年以来累计批发204.8万辆，同比下降3%。

4、沃飞长空透露，“企业自研的AE200将于今年内进入载人飞行的试验阶段。预计2026年下半年，成都市民有望试乘体验‘打飞的’出行。”此前，广州海珠公布，将建枢纽型垂直起降场，目的起降地涵盖省内多个城市。其中，9分钟可达广州新白云国际机场。

5、根据飞常准、携程统计，2025年1月，中国境内航线日均执行航班量约13537班次，环比增长12.23%。日均航班量同比2024年1月增长27.49%，相比2019年同期增长15.68%。中国境内通航国际/地区航线日均执行航班量约为2300班次，环比增长7.53%，同比2024年增长约8倍。

6、马斯克首次公开表明了他对收购TikTok“不感兴趣”。马斯克表示：“我没有参与TikTok的竞购，也没有任何计划拥有TikTok。”此前，美国总统特朗普表示，如果马斯克愿意，他可以收购TikTok。

7、Sensor Tower商店情报平台显示，2025年1月共34个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金23.3亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入39.2%。

个股动态

公司公告

国泰君安：A股股票将于2025年2月10日复牌

海通证券：公司提出终止上市申请

长城军工：间接控股股东正在筹划重组事项

东安动力：间接控股股东正在筹划重组事项

建设工业：控股股东拟发生变更

长安汽车：控股股东拟发生变更

东风科技：间接控股股东正在筹划重组事项

新时达：控股股东、实控人正筹划控制权转让，10日起停牌

奥浦迈：拟购买澎立生物100%股权，股票复牌

超讯通信：签订8.5亿元智算集成服务采购合同

富临精工：与智元机器人等签署《人形机器人应用项目投资合作协议》

2连板海南华铁：总经理提议2亿至3亿元回购公司股份

盛洋科技：国交北斗拟减持公司不超3%股份

福田汽车：1月新能源汽车销量7098辆，同比增加129.56%

风险提示

*ST中迪：公司股票可能被终止上市

*ST银江：公司股票可能被终止上市

*ST大药：收到拟终止公司股票上市的事先告知书

四川长虹：公司市盈率高于所处行业的平均水平

巨轮智能：机器人相关业务收入对公司短期业绩影响有限

卧龙电驱：机器人相关产品及应用占整体营业收入比重约为2.7%，不会对目前经营业绩产生重大影响

首都在线：近期已对DeepSeek进行了全系列模型适配工作，相关业务效果及对公司未来业绩影响存在不确定性

7连板新炬网络：IT运维智能体业务尚未形成收入

5连板美格智能：与DeepSeek开发公司无业务往来及股权关系

3连板精伦电子：不涉及人形机器人业务

3连板梦网科技：与DeepSeek系统的开发、应用等核心技术无关

2连板莲花控股：公司未直接或间接持有深度求索公司股权