重磅！两大“国家队”，再出手；险资持续举牌；中办、国办，利好！

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

HOT

1、中国国新、中国诚通两家国有资本运营公司9日在银行间市场成功发行395亿元稳增长扩投资专项债，进一步支持中央企业加强“两重”“两新”投资，在重大设备更新和技术改造、重大科技创新和重大战略性新兴产业等领域持续发力。这是两家中央企业自去年获批发行总规模5000亿元专项债之后，成功发行的第二批专项债。

2、新华保险以43亿元受让澳洲联邦银行所持股份，成为杭州银行第四大股东。6月10日，杭州银行发布公告称，新华保险以协议转让方式受让澳洲联邦银行所持该行股份近3.3亿股，转让后，其不再持有该行股份。今年以来，险资对银行股颇为“青睐”，相比往年更加频繁举牌银行股。截至5月底，已经有7家保险公司举牌15次，共有5家银行被举牌8次，举牌次数占比过半。

3、隔夜，包括中国一汽、东风汽车、广汽集团、赛力斯、吉利汽车、比亚迪等在内的多家车企分别发表声明，就“支付账期不超过60天”作出承诺。

4、中办、国办印发《关于深入推进深圳综合改革试点 深化改革创新扩大开放的意见》。加强数字人民币试点应用场景创新，参与多边央行数字货币桥项目研究，探索央行数字货币在跨境领域的适用性。支持深圳探索数据交易、可信流通、收益分配等机制。允许在香港联合交易所上市的粤港澳大湾区企业，按照政策规定在深圳证券交易所上市。建立健全职务科技成果赋权、转化和考核等机制，对转化形成的国有资产保值增值情况试行长周期考核。

股市动态

1、隔夜，美股三大指数集体上涨，均收于至少3个月来新高，其中标普和纳指双双录得三连阳。英伟达涨0.93%，重新成为全球市值最大公司。特斯拉涨5.67%，在连续三天大幅反弹后，市值重回1万亿美元上方。纳斯达克中国金龙指数涨0.3%。

2、6月10日，南向资金净买入75.90亿港元。其中，美团、石药集团分别获净买入约9.86亿港元、7.61亿港元；腾讯控股遭净卖出约18.92亿港元。港交所披露，国家集成电路产业投资基金股份有限公司在华虹半导体的持股比例于6月9日从6.16%降至5.94%。

3、据深圳证监局消息，“并购六条”发布以来，深圳上市公司公布并购重组预案215笔，160笔重组事项披露交易金额，合计超过450亿元。

4、6月10日，商业航天板块活跃。消息面上，今年朱雀三号、天龙三号、引力二号等一批新型号商业火箭按计划迎来首发，千帆星座、GW星座等持续升空。

5、6月10日，短剧概念尾盘异动拉升。根据DataEye和中国网络视听协会，2024年中国微短剧的市场规模达到504亿元，网民使用率近60%。预期2025年国内短剧市场将继续增长36%至686亿元，增量主要来自免费短剧。

6、6月10日，体育产业相关板块尾盘异动拉升。近日，广东省足协官网发布通知，2025赛季“粤超”计划于7月至10月期间举行。今年的“粤超”将有16支球队参赛，目前处于预报名阶段。

7、据国家税务总局，进一步优化离境退税政策措施实施首月（4月27日—5月26日），全国税务部门办理离境退税笔数同比增长116%。政策措施实施首月，全国新增离境退税商店1303家，总数达到5196家，为2024年底的1.4倍；退税商店销售额同比增长56%。“即买即退”业务试点推广至全国，办理数量同比增长32倍，销售额比去年同期增长50倍。

8、6月9日，国际期刊《自然·机器智能》刊登了突破性仿生灵巧机器手F-TAC Hand，该系统在掌面70%的面积上集成了高分辨率触觉感知，首次实现类人水平的自适应抓取能力，实现了机器人智能与其在真实动态环境中交互能力的一次重大飞跃。这项突破由北京通用人工智能研究院、北京大学共同取得。

9、我国正式发布全球首个深海海山数字化智能系统。这是我国在深海领域发布的全球首个数字化公共科技产品。填补了人工智能技术在深海领域的应用空白，将推动深海发展进入数智化时代，助力我国在深海技术创新、空间治理领域跃居引领地位。

要闻解读

1、据财联社消息，2025高工固态电池技术与应用峰会于6月10日在苏州举办。

点评：高工产研锂电研究所预计2025年国内固态电池出货量将达13吉瓦时，2030年出货量超200吉瓦时，占全球市场35%左右。全固态电池产业化进程加速，具备技术先发优势的电解质材料、设备供应商及电池厂商估值有望重估，可关注布局固态电池技术领先的产业链相关上市公司。

2、据财联社消息，当地时间6月10日，中美经贸磋商机制首次会议进入第二天。会议从上午开始，在午餐后继续进行。

点评：摩根士丹利认为，关税窗口期将刺激Q3出口环比增长8-10%，集装箱运价指数有望突破2500点。高盛则预测中国至美西航线运力需求将增长12%，港口吞吐量同比提升15%。在短期“抢出口”或将延续，而中长期“稳外贸、开拓增量市场”的预期推动下，港口航运板块有望获得估值提升。

宏观经济

1、国家发改委主任主持召开科技型民营企业座谈会。发改委表示，支持民营企业在推动科技创新、建设现代化产业体系等方面发挥更加积极作用。北京市摩尔线程、浙江省蚂蚁科技集团、广东省华大基因、河南省银金达新材料、重庆市七腾机器人等5家民营企业负责人参加座谈会。

2、由国务院国资委主办的中央企业新能源领域人才特训班开班。国务院国资委副主任谭作钧强调，加快发展新能源，强化人才支持保障，以人才的大发展、大提升，更好支撑和促进中央企业新能源产业绿色化转型升级、结构持续优化。

3、市场监管总局就《直播电商监督管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。明确要求直播营销人员应真实、准确、全面地介绍商品或者服务，不得欺骗、误导消费者。

4、国家卫健委负责人表示，按照“大病不出省，一般病在市县解决，日常疾病在基层解决”的总体要求，首先，推进国家医学中心和国家区域医疗中心建设，也就是平常提到的“双中心”建设。其次，抓好城市医疗集团建设。在全国81个试点城市推进紧密型城市医疗集团建设，促进医疗资源上下共享。

5、2025南京软件大会将于6月17日至19日在宁举行。本次大会以“工业软件赋智 开源创新赋能”为主题，围绕工业软件、信创产业、开源生态等关键方向，突出打造“万亿软件名城”“工业软件看南京”“鸿蒙之城”三大品牌。

6、《关于推进上海市商务楼宇更新提升的实施意见》指出，加快打造示范标杆项目。要持续改善和稳定市场预期，加强政策供给，破解瓶颈问题，加强对楼宇功能调整的严格规范管理，确保楼宇市场平稳健康运行。

7、《上海市促进软件和信息服务业高质量发展的若干措施》指出，推动软件技术与AI深度融合，打造示范应用标杆。加快实施头部企业培优激励机制，努力打造从基础研发到应用落地到标准输出的全链生态体系。

8、截至2025年6月10日，今年土储专项债新发规模已达1083.48亿元，涉及442个项目、24只专项债。关于土储专项债资金用途占比，今年新发行专项债资金用途中，“土地储备”现占比达7.75%。相对而言目前该用途占比不算高，下一阶段或还有一定提升空间。

行业动态

1、英伟达公司和慧与公司宣布，将与莱布尼茨超级计算中心合作，利用英伟达的下一代芯片建造一台新型超级计算机，该项目名为“蓝狮”（Blue Lion）超级计算机，将使用英伟达的“Vera Rubin”芯片，于2027年初向科学家开放。

2、全球首个基于人工智能技术的处理器芯片软硬件全自动设计系统“启蒙”近日正式发布。该系统能实现从芯片硬件到基础软件的全流程自动化设计，意味着实现AI设计芯片，而且其设计在多项关键指标上达到人类专家手工设计水平。相关研究成果近日发布于预印本网站arXiv。

3、IBM计划于2029年前在纽约波基普西的新量子数据中心交付全球首台大规模容错量子计算机。据悉，IBM量子计算机“Starling”的运算能力将比当前量子计算机高出20,000倍以上。

4、由于对Llama大模型的开发成果不满，扎克伯格被曝亲自下场组建新的“超级智能小组”；据称公司已经向多家知名AI公司的研究员开出“7至9位数”的薪酬包。

5、财付通支付科技有限公司于近日获批增资70亿元，注册资本从153亿增至223亿元，增幅达45.75%。

6、腾讯音乐公告，与喜马拉雅控股及若干其他订约方就其拟议收购喜马拉雅订立并购协议及计划，总额为12.6亿美元的现金。

7、丰田汽车与德国戴姆勒卡车已同意在2026年4月之前完成各自旗下卡车部门——日野汽车与三菱扶桑卡客车株式会社——的合并。

个股动态

公司公告

鸿合科技：公司控制权拟发生变更，股票将于6月11日复牌

中科曙光：将于6月11日召开重大资产重组事项投资者说明会

万科A：首次出售A股库存股2200万股，成交金额1.46亿元

成都华微：公司发布4通道12位16G高速高精度射频直采ADC芯片

京东方A：公司成都第8.6代AMOLED生产线项目已开始工艺设备搬入

雷迪克：拟取得誊展精密51%股权，微型丝杠技术将重点应用于机器人灵巧手等关键部件

北自科技：与星动纪元达成战略合作意向，围绕人形机器人在智能物流场景的应用开展合作

方正科技：拟定增募资不超过19.8亿元，用于人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地项目

楚天龙：对稳定币相关底层技术保持了必要的技术储备和重点关注

东方电热：与小米下属公司上海织识签署战略合作协议，积极研发机器人电子皮肤

新开源：参股公司注射用人白介素-2（高亲和型复合物）在中国获批临床

舒华体育：提供足球场地建设训练器材及配套服务

锦鸡股份：H酸产品线近期将开始试生产

安凯微：AK39系列芯片已大量销售

*ST金刚：签署重整投资协议

曲美家居：公司董事吴娜妮于本次股票交易异常波动期间（6月10日）减持5.80万股

*ST步森：公司控股股东换届选举提案与西凤酒借壳上市无关

新兴装备：股东戴岳、张进、监事陈于拟减持不超过3.84%公司股份

泰嘉股份：中联重科拟减持不超3%公司股份

纽泰格：特定股东计划减持不超过3%公司股份

乾照光电：股东和君正德计划减持不超过3%公司股份

财达证券：股东国控运营拟减持不超3%公司股份

佳发教育：股东陈大强计划减持不超过3%公司股份

风险提示

联环药业：收到行政处罚决定书，罚没款合计6103.82万元

金时科技：公司暂未开展与稳定币概念相关的业务

众生药业：在研产品RAY1225注射液临床试验进度存在不确定性

中电鑫龙：产品未在可控核聚变上使用

百利电气：目前核聚变相关业务收入金额较小

金银河：固态电池合作项目短期内对业绩无重大影响

7连板共创草坪：股价非理性波动特征极为显著

5连板易明医药：股份转让协议事项能否最终实施完成及实施结果尚存在不确定性

3连板金鹰股份：未涉及固态电池业务

3连板德新科技：子公司生产的模具及产品用于固态电池生产的销售收入不足营业收入的1%

2连板旭光电子：2024年度“可控核聚变”产品收入占公司主营业务收入的比例不足1%

2连板甬金股份：公司不涉及“固态电池”相关产品