突发！中美各出重拳；近百次增持，超1500亿！船王，来了！重磅新规，今日实施

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

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1、财政部公告称，采购人采购预算金额4500万元人民币以上的医疗器械时，确需采购进口产品的，应当排除欧盟企业（不包括在华欧资企业）参与。对于参与的非欧盟企业，其提供的自欧盟进口的医疗器械占比不得超过项目合同总金额的50%。上述措施不适用于仅自欧盟进口的医疗器械能够满足采购需求的采购项目。商务部表示，该措施只针对自欧盟进口医疗器械产品，在华欧资企业产品不受影响。

2、当地时间7月4日，白宫表示将从当天起开始致函贸易伙伴，设定新的单边关税税率，新关税“十有八九”从8月1日开始生效。白宫说，“关税税率可能从60%、70%到10%、20%不等”。此前，柬埔寨宣布成为继越南之后与美国达成关税协议的第二个东南亚国家。而据欧洲媒体报道，美日、美欧关税谈判进展缓慢，前景不容乐观。

3、港交所披露，平安人寿于6月30日在场内增持2244.6万股邮储银行H股，持股数量增至26.01亿股，占该行H股总数突破13%。此外，近期“弘康人寿”连续两个交易日增持郑州银行H股，触发举牌。过去半年多，以平安系为代表的险资在港股13次举牌中资银行H股。据券商中国粗略统计，以“平安系”为代表的险资在港股连续“扫货”，2025年以来增持中资银行H股的行动近百次，耗资金额超过了1500亿港元。截至7月4日，险资对中资银行H股的持仓市值超过了5200亿港元。

4、7月7日起，《程序化交易管理实施细则》正式实施，这意味着，市场最为关注的高频量化将得到规范性约束。拆分产品等逃避监管行为将是监测重点之一。新规推动行业向基于中、低频交易策略产品转型。量化私募人士称，券商监测系统尚需在实践中完善。

5、上交所并购重组审核委员会正式审核通过中国船舶换股吸收合并中国重工暨关联交易申请，标志着这场A股近十年最大规模吸收合并交易完成证监会注册前的全部程序。重组完成后，中国船舶作为存续公司将一跃成为全球最大造船上市公司，手持订单量占全球市场超18%，生产排期至2029年。

股市动态

1、据Choice数据统计显示，截至7月6日，共有57家A股上市公司发布2025年上半年业绩预告。其中，华银电力、惠而浦、兄弟科技、广大特材、圣诺生物、泰凌微、芯动联科、美诺华、三棵树、芯朋微、国脉科技、孩子王、宗申动力等13只个股净利同比预增上限超100%。

2、7月4日，A股保险板块整体上涨0.74%，盘中涨幅超1%。4月以来，A股保险股涨幅明显，新华保险接近历史高点，中国人保创6年多新高。而在H股市场，新华保险、中国人保（即中国人民保险集团）过去一年涨幅达2倍左右，均已创下历史新高。

3、ETF市场快速发展，百亿级ETF队伍不断扩容。Wind数据显示，截至7月4日，国内ETF市场规模达到4.32万亿元，其中有83只产品规模超过100亿元，双双创出历史新高。

4、香港特区政府财政司司长陈茂波表示，港股去年累计上升18%，2025年势头持续向好，上半年集资额超过1070亿港元，较去年全年增加约22%，暂列全球第一。

5、日前，港交所和深交所合作建设的香港综合基金平台推出订单传递功能，正式面向市场提供核心服务，已吸引33家机构入驻。这是深港两所合作促进香港基金分销生态圈发展的重要成果。

6、据比亚迪储能微信公众号消息，7月3日，比亚迪储能与国网湖南综合能源服务有限公司合作框架协议签约仪式在深圳坪山举行。根据协议，双方将在集散式储能电力领域建立全面且深度的合作关系，互认对方为长期紧密合作伙伴。

7、宁德时代与吉利汽车近日正式签署全面电动化深化战略合作协议。双方将以此次签约为契机，围绕动力电池技术协同、产品平台融合与供应链体系建设等方向进一步深化合作，推动全产业链深度协同发展，构建更加高效、稳定的合作机制。

8、在由国网能源研究院有限公司、国家气候中心主办的2025年电力供需分析报告成果发布会上，业界专家预计今年夏天我国较多地区偏热，预计全年用电量增速在5%左右。分析认为，偏高的气温已带动火电发电量上升，叠加煤价承压，部分区域火电企业表现或好于预期。

要闻解读

1、据新浪财经消息，日前，《深圳市关于促进半导体与集成电路产业高质量发展的若干措施》（简称《若干措施》）出台。并设立总规模50亿元的“赛米产业私募基金”，以“政策+资本”组合拳，支持产业全链条优化提质。

点评：数据显示，深圳作为产业高地，2024年集成电路设计业营收占全国32%，比亚迪半导体IGBT模块全球市占率达18%。在国产替代的推动下，2025年上半年半导体产业链本土化率已提升至35%。前瞻产业研究院预计2025年中国半导体市场规模将达1.8万亿元，CAGR保持12%，其中第三代半导体增速超25%；集微咨询则指出，2026年国产替代率有望突破50%。

2、据财联社消息，7月6日12时10分，合肥市气象台变更发布高温红色预警信号：当天下午合肥市部分地区最高气温将升至40℃以上。

点评：国家气候中心数据显示，2025年三伏天高温日数较常年偏多40%，长江流域极端气温或达44℃。彭博新能源财经分析认为，气温每升高1℃全国制冷负荷增加约5000万千瓦，2025年空调负荷占城市用电比例已达60%。国网能源院2025年的预测也显示，40℃以上高温每持续10天，省级电网最高负荷将额外增长3-5%。中电联预计2025年中国最大用电负荷突破13.7亿千瓦，火电投资同比增8%。

宏观经济

1、欧佩克和非欧佩克产油国中的8个主要产油国决定8月日均增产54.8万桶。上述国家7月日均增产41.1万桶。

2、商务部于7月4日发布了对原产于欧盟的进口相关白兰地反倾销案的最终裁定，裁定中提到部分欧盟企业适用价格承诺，不会被征收反倾销税。对此，商务部表示，本案欧盟有关行业协会和企业按时提交了价格承诺申请，其中34家企业的申请符合法律要求，决定予以接受。

3、据玉渊谭天，目前，中欧电动汽车谈判的技术部分已经基本完成，只欠临门一脚，关键在于欧方能否展现出相应的政治意愿推动问题的解决。

4、近日国务院副总理在深圳、广州调研时强调，瞄准种业、农机、饲料、种植养殖技术等重点领域，推进农业科技协同创新。要积极支持发展智慧农业，推广农用无人机等新型农机装备。他在走访医疗器械研发生产企业时强调，瞄准药品医疗器械前沿科技和“卡脖子”关键技术，进一步组织集中攻关。积极运用大数据、人工智能等新技术，加快补齐创新药和高端医疗器械研发和生产短板。

5、国务院国资委印发《关于新时代中央企业高质量推进品牌建设的意见》。加强对核心子品牌的资源投入和培养力度。建立品牌资产增补退出机制，以注销、转让、出售等方式，逐步淘汰主责不符、形象不佳、价值不高、潜力不大的不良品牌资产。注重并购重组企业优质品牌资产的继承维护，形成整体优势。

6、为贯彻落实综合整治“内卷式”竞争的有关决策，严打产品质量领域违法违规行为，市场监管总局汇总整理6起典型案例并予以公布，警示生产销售单位严格落实质量安全主体责任，积极营造安全放心的消费环境。

7、央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见，明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。

8、住建部近日赴广东、浙江两省调研时表示，要多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳。

行业动态

1、据网络平台数据，截至7月6日，2025年暑期档电影总票房（含预售）破25亿。而据猫眼专业版数据，电影《侏罗纪世界：重生》上映4天，总票房破2亿。

2、暑运开启后，民航市场进入旺季。截至目前，暑运首月的机票预订量已超2100万张，其中“避暑航线”受到青睐，预订量大增。

3、据国家能源局消息，7月4日全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，比6月底上升约2亿千瓦，比去年同期增长接近1.5亿千瓦，创历史新高。

4、民航局于近日优化调整了民航局通用航空工作领导小组、民用无人驾驶航空器管理领导小组和民航局促进低空经济发展工作领导小组，成立了通用航空和低空经济工作领导小组。

5、广汽高域自主研发的首款复合翼飞行汽车GOVY AirJet成功完成首飞。未来，广汽高域计划在粤港澳大湾区建设多个起降站点，构建低空出行网络，实现城市间的快速连接。预计运营后，GOVY AirJet的出行价格约为出租车的2倍。

6、罗马仕、安克创新近期相继宣布召回多款充电宝产品，涉及召回数量超120万台。市场监管总局表示，召回原因是电池在生产过程中混入金属异物，存在产品过热甚至燃烧的安全隐患。国内部分机场也加强了对充电宝3C标识的查验力度。记者探访发现，线下市场和电商平台带有3C标识的充电宝产品销量都出现增长。

7、近日，山东省出台《关于促进全省中药材生产高质量发展的若干措施》。着力培优鲁中山区、鲁西南、黄河三角洲、胶东半岛4大中药材种植区和南四湖、东平湖水生药材养殖区，力争全省中药材种植面积稳定在380万亩左右。

8、近一个月来，白羽肉鸡产业链价格大幅下跌，7月初，毛鸡价格年内二度破3，鸡苗价格月跌幅超过一半。益生股份鸡苗报价从6月4日的3.5元/只降到7月6日的1.5元/只，小厂鸡苗更是跌至几毛钱一只。

个股动态

公司公告

南京商旅：控股股东拟进行改革重组

芯朋微：预计上半年净利润同比增长104%左右

京北方：2025年半年度财务数据正在核算中

金一文化：开科唯识目前在探索和研究稳定币业务，拟定于2025年8月30日披露《2025年半年度报告》

*ST大立：拟与专业投资机构共同设立基金，重点支持集成电路、深海空天等领域

粤万年青：股东拟合计减持不超过6%公司股份

莱尔科技：控股股东拟向世运电路转让公司5%股份

普路通：股东拟合计减持不超过5%公司股份

奥特维：实际控制人葛志勇、李文等拟询价转让4.99%公司股份

中仑新材：股东拟合计减持不超过4.125%公司股份

德尔玛：股东拟减持不超过4%公司股份

壶化股份：控股股东、实际控制人及其一致行动人拟减持不超过3%公司股份

御银股份：实际控制人计划减持不超过3%公司股份

税友股份：控股股东宁波思驰计划减持不超过3%公司股份

恒烁股份：股东计划合计减持不超过公司总股本的3%

电光科技：股东拟合计减持不超过3%公司股份

风险提示

退市锦港：副总裁因犯违规披露重要信息罪被逮捕

新里程：董事长被留置并立案调查

亚光科技：公司董事长被留置

骑士乳业：收到中国证监会立案告知书

*ST汇科：因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案

退市海越：股票7月11日终止上市并摘牌

天茂集团：公司股票被实施退市风险警示，股票简称变更为“*ST天茂”

未名医药：股票自7月8日开市起被实施其他风险警示，简称变更为“ST未名”

华铭智能：公司股票将被实施其他风险警示，股票简称变更为“ST华铭”

*ST云创：股价异动停牌核查

4连板塞力医疗：旗下联营企业治疗性降压疫苗项目试验能否成功还存在重大不确定性

4连板柳钢股份：社会公众股股东持股占比相对较小，可能存在非理性炒作风险

4天3板华银电力：股票交易价格存在较大波动

20CM涨停热景生物：生物创新药及肿瘤早筛等相关业务由联营企业独立运营

20CM两连板广生堂：乙肝治疗创新药GST-HG131拟纳入突破性治疗品种尚处于公示期