收评：三大股指走势分化，创业板大涨1.73%，AI概念股集体爆发，全市场超4000股下跌

7月15日消息，周二三大股指高开冲高后大幅跳水，午后震荡上行，截止收盘，沪指跌0.42%报3505点，深成指涨0.56%报10744.56点，创业板指涨1.73%报2235.05点，科创50指数涨0.39%报996.25点；深两市全天成交额1.61万亿，市场热点主要集中在AI方向，个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。

盘面上，ERP概念午后拉升，鼎捷数智20CM涨停；多家算力股业绩预告亮眼，CPO概念爆发，新易盛、跃岭股份等多股涨停；发电机概念走高，潍柴重机涨停；F5G概念、财税数字化、英伟达概念及东数西算等板块涨幅居前。另外，珠宝首饰板块下挫，莱绅通灵跌停；煤炭板块走低，大有能源跌超9%；电力板块调整，华银电力跌停；有机硅、光伏设备及培育钻石等板块跌幅居前。

热门板块

CPO概念强势

CPO概念股集体走强，新易盛20%涨停再创历史新高，中际旭创、天孚通信、生益科技、剑桥科技等跟涨。

点评：消息面上，据央视新闻报道，英伟达CEO黄仁勋表示，将开始向中国市场销售H20芯片；此外，千亿光模块龙头新易盛半年报业绩大超预期。对于中报行情火爆，中信证券认为，首先最看好的还是AI硬件供应链，板块回调后仍可参与。受益于AI推理集群对ASIC芯片需求增长，光模块和PCB的需求增速还在上修，核心公司估值仍然合理。

机构观点

中信建投：A股有望继续“上台阶”，关注中报与“反内卷”

中信建投认为，A股连续3周大涨，但整体系统性风险并不大，股权风险溢价指标显示目前仍然处在机会水平附近，“上台阶”行情有望延续，若短期调整则是布局良机。今年银行板块的表现继续强势，财政注资叠加化债推进有望带来估值修复，险资也为其提供了有效的资金面支撑，下半年资金面支撑可能边际放缓，但大资金趋势性撤出的概率低。在当前低利率的环境里，长周期考核配合OCI账户，银行板块的配置价值进一步凸显。配置层面关注中报业绩和“反内卷”主题，行业重点关注有色、建材、电力设备、非银、创新药、养殖、物流、算力、银行、新消费等。

光大证券：哪些行业中报业绩可能更占优？

光大证券认为，下半年市场或冲击新高。去年9月以来的市场行情已从政策驱动逐步转向基本面与流动性驱动，未来市场行情演绎的节奏或可参照2019年。展望下半年，市场仍存在一些预期差，市场或将开启下一阶段上涨行情，并有望突破2024年下半年的阶段性高点。配置方向上，短期关注中报业绩有望占优的板块，中长期则关注三条主线：内需消费、科技自立与红利个股。内需消费方向，关注补贴相关、线下服务消费等；科技板块，关注AI、机器人、半导体产业链、国防军工、低空经济等；红利板块，关注部分高质量标的。

东方证券：沪指突破3500点后或仍维持震荡攀升态势

东方证券认为，短线来看，沪综指突破3500点后仍维持震荡攀升态势，尽管短期活跃板块轮换较快，但赚钱效应依然存在，股指上行态势愈发清晰，市场有望提前反映新质产业投资机会。人形机器人整机公司有望进入快速生产和扩张，零部件产业链景气度也将会上升，行业景气度有望超预期，该板块调整时间较长，上周几大龙头股率先走强，有望带领板块企稳反弹。