新疆板块延续强势！西部建设、新疆交建、北新路桥、八一钢铁等涨停两连板，新藏铁路彰显重大基建持续发力，机构看好基建、民爆、水泥三条主线

8月11日早盘，A股新疆板块延续强势上涨态势，国统股份、西部建设、新疆火炬、天顺股份、新疆交建、北新路桥、青松建化、八一钢铁多只个股开涨停。此次资本热潮的源头，直指中国西部又一超级基建工程——新藏铁路的实质性推进。

就在8月7日，新藏铁路有限公司在西藏正式成立，注册资本高达950亿元，由中国国家铁路集团有限公司100%控股，法定代表人为中国铁路青藏集团有限公司副总经理马殷军。

新藏铁路作为连接新疆与西藏的战略性通道，全长约2010公里，需穿越昆仑山、喀喇昆仑山等四大山脉，全线平均海拔超过4500米。面对永冻土、-40℃极寒、氧气含量仅为内地44%等极端环境挑战，这项桥隧比高达60%-70%的工程，被业内视为“比川藏铁路更艰巨的工程挑战。

值得注意的是，此次新藏铁路的炒作逻辑与雅鲁藏布江下游水电工程（雅下水电）高度重合。作为国家“十四五”两大超级工程，雅下水电（总投资1.2万亿元）已于7月19日开工，而新藏铁路的推进进一步强化了市场对西部大基建产业链的预期。两者在水泥、钢材、民爆、工程机械等领域的供应商高度重叠，形成“双轮驱动”效应。

中信证券研报分析称，在新藏铁路重大工程实施下，看好基建/民爆/水泥三条主线：

基建方面，根据新疆公共资源交易网，中铁第五勘察设计院集团有限公司此前已中标新藏铁路中间段（佩枯错至省界）地质勘察监理，看好建筑央国企在当地的订单弹性；

民爆方面，民爆行业整体供给受限，且具备“强短腿属性”，新疆基建景气增长将带来具备产能转移的头部企业及当地原材料企业充分受益，看好具备当地布局能力企业。

水泥方面，根据水泥网，按每公里2万吨水泥测算，新藏铁路预计将带动水泥需求约4000万吨，若分8年建设，年均需求约500万吨。有望显著拉动新疆和西藏地区的水泥消费增长。