A股头条：苹果砍单iPhone18 Pro系列，10月订单较原计划减少15%-20%；美国光通信龙头产能售罄，供货排期延至2029年初

要闻速递

1、中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》意见部署19项重点举措，涉及大力推进科技创新、推动科技创新和产业创新深度融合、着力推进发展方式创新、扎实推进体制机制创新、深化人才工作机制创新5个方面。意见明确，坚持创新主导、改革为要、因地制宜、先立后破，坚持高技术、高效能、高质量，统筹处理好政府和市场、质态和业态、改革和发展、自主和开放的关系，统筹发展和安全，以科技创新为引领，以全要素生产率大幅提升为核心标志，推动技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级，推动劳动者、劳动资料、劳动对象优化组合和更新跃升，全方位推进科技创新、产业创新、发展方式创新、体制机制创新、人才工作机制创新，加快形成同新质生产力更相适应的生产关系，营造有利于科技创新和产业创新深度融合的良好发展生态，更好支撑高质量发展

2、中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》。意见提出，加大金融创新产品供给。鼓励和规范发展天使投资、风险投资、私募股权投资，更好发挥政府投资基金引导带动作用，完善长期资本投早、投小、投长期、投硬科技的支持政策，壮大耐心资本。鼓励银行开发符合新质生产力特点的贷款产品。丰富科技创新债券产品体系，支持优质科技型企业上市融资，优化科技型企业并购重组、股权激励等制度。发展覆盖科技创新全链条的保险产品，探索科技租赁等业务。

3、财政部近日安排使用地方政府债务结存限额5500亿元，用于提高县区一般公共预算保障能力和支持地方扩大有效投资。下达地方的5500亿元地方政府债务结存限额中，一般债务结存限额3000亿元，全部分配县区使用，专门用于提高县区一般公共预算保障能力，支持地方更好发展；专项债务结存限额2500亿元，分配给今年第四季度有实际项目资金需求的地区，向经济大省倾斜，支持有关地区优先保障在建项目资金需求，新建项目聚焦“六张网”建设等重点领域，有效发挥政府投资带动作用。财政部将指导督促各地更好衔接项目储备和债券发行，加快发行节奏，畅通拨付链条，尽快形成实物工作量，促进政策早落地、早见效。评：继货币政策之后，财政也开始猛猛的发力了。

4、iPhone 18 Pro开卖还没多长时间，就先迎来了“背刺”。据《日经亚洲》援引多位知情人士的消息，苹果公司已要求部分供应商削减新近发布的iPhone 18 Pro与iPhone 18 Pro Max的零部件产量，10月订单较原计划减少15%-20%。这轮削减的直接诱因，是存储芯片成本飙升迫使苹果将两款新机售价上调100美元，进而抑制了市场需求。评：虽然已经有人出来辟谣了，但从常识上讲这确实说得过去。但讲真，这一次真正受到更大影响的是安卓旗舰，价格涨太多，功能上又没什么太多的变化，今年消费电子行业真的是压力山大。

5、随着科技公司对高速AI（人工智能）数据中心的需求持续增长，美国光通信龙头Lumentum的光器件订单已“全部售罄”。当地时间10月9日，Lumentum CEO迈克尔·赫尔斯顿（Michael Hurlston）在日本接受外媒采访时表示，公司生产的光器件订单已“全部售罄”，供货排期延续至2029年初。部分产品的需求在明年仍有约70%无法得到满足，另有部分产品直到2028年还存在30%的需求缺口。评：这种状态下市场对利空反而是比较敏感的，因为预期已经非常满，进一步调高也不会对短期的利润有影响。这个月底大厂会披露3季度的经营状态以及后续的指引，AI产业的小考马上又要到了。

6、天孚通信发布投资者关系活动记录表公告，就“近期海外进出口传闻的政策限制对公司是否有影响？”问题，公司回应，首先公司主营业务为各类无源光器件和有源光器件的研发、生产与销售，目前发布的相关政策未对光器件产品进行约束，不涉及对公司业务产生影响。其次，公司对美国市场的销售收入占比较低，2025年公司对北美地区销售收入占营业收入比例约为1.28%。从当前经营情况看，公司在手订单及客户需求整体保持旺盛，公司会根据市场需求及客户项目推进节奏，有序推进全球扩产。公司长期看好光互连行业的发展前景，尤其对CPO、NPO等方向的持续成长机会保持乐观预期。此外，公司为CPO产品配套的FAU、ELS等产品在性能、良率及交付保障等方面已具备较好的基础，目前相关产品已实现稳定量产交付。

隔夜外盘

国际股市：美股三大指数集体收涨，道指涨0.83%，本周累计上涨0.93%；纳指涨0.64%，本周累计上涨0.64%；标普500指数涨0.59%，本周累计上涨1.15%。热门科技股多数上涨，亚马逊涨超3%，微软、特斯拉涨超2%，苹果跌超1%，AMD、英特尔跌超2%。有色金属、金属原材料、加密货币概念股涨幅居前，南方铜业涨超5%，Coinbase涨超4%，必和必拓、泛美白银涨超2%。电信服务、农产品、油气板块跌幅居前，邦吉跌超8%，美国先锋跌超6%，沃达丰跌超5%，美洲移动跌超3%；热门中概股普遍上涨，世纪互联涨近7%，理想汽车、阿里巴巴、名创优品涨超5%，蔚来涨近5%，哔哩哔哩涨超4%，小鹏集团、腾讯控股涨超3%。

外汇期货：美元指数涨0.10%报102.23，在岸人民币对美元16:30收盘报6.6921，较上一交易日上涨93个基点，创2022年6月29日以来新高；国际贵金属期货普遍收涨，黄金期货涨1.52%报4220.30美元，周涨1.39%，白银期货涨2.84%报61.11美元，周涨1.15%；美油涨0.19%报91.66美元，周涨0.60%；布油涨0.25%报104.454美元，周涨2.24%。

市场策略

结构层面，周五市场走出标准深V探底反转行情，早盘低开下探打出阶段低点，沪指最低触及3754点，科创50盘中最大跌幅超4.5%，盘面情绪降至冰点，随后依托密集分时线低点共振开启强势反攻，沪指单日反弹幅度达70点，科创50同步翻红，尾盘两市近3400只个股上涨。

周期结构上，60分钟级别底部钝化延续并得到验证，各指数间走势仍有分化，多周期结构尚未形成共振，仍处于调整末端的磨底阶段。单日深V仅属于短线企稳信号，大级别底部结构暂未正式确立。真正的底部构筑通常伴随反复震荡与多空博弈，不会直接开启大级别单边行情，后续仍存在走势反复的可能。

操作上坚持波段操作纪律，分阶段匹配行情节奏，盘面出现低位分时线低点共振时敢于分批低吸，反弹至高位共振信号出现后果断兑现波段利润，避免下跌时恐慌割肉、上涨时盲目追涨的反向操作。个股区分强弱对待，短期依托60分钟级别结构开展操作，大级别布局等待更明确的多指数、多周期底部共振信号。

题材掘金

中共中央、国务院：全面实施“人工智能+”行动 强化算力、算法、数据等高效供给

10月9日，中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》。意见提出，全面实施“人工智能+”行动。推进人工智能对传统产业的改造，加快推进智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、人形机器人等新一代智能终端场景应用。加快人工智能等数智技术创新，突破基础理论和核心技术，强化算力、算法、数据等高效供给。因地制宜、分业施策布局国家人工智能行业应用中试基地和高价值应用场景，大力推动人工智能在各行业应用。构建技术监测、风险预警、应急响应体系，确保人工智能安全、可靠、可控。

相关个股：浪潮信息（000977）、工业富联（601138）、中兴通讯（000063）‌

中共中央、国务院：将符合国家战略需求的企业研发项目按程序上升为国家项目

10月9日，中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》。其中指出，强化企业科技创新主体地位。加强普惠激励政策供给，建立企业研发准备金制度，强化企业科技投入主导作用。鼓励科技型中小企业加大研发投入，提高企业研发费用加计扣除比例。将符合国家战略需求的企业研发项目按程序上升为国家项目，鼓励企业牵头国家科技任务，支持有能力的民营企业牵头承担国家重大技术攻关任务。建立用户考核评价成果的机制，强化企业成果转化主体地位。健全国有企业推进原始创新制度安排。支持专精特新中小企业发展。

相关个股：科大讯飞（002230）、埃斯顿（002747）、宁德时代（300750）

超强厄尔尼诺已经形成

10月9日，国家气候中心监测显示，2026年9月已正式形成一次超强厄尔尼诺事件。国家气候中心预计，未来三个月赤道中东太平洋海表温度将继续升高，在秋末冬初达到峰值，此次厄尔尼诺事件将成为有系统性监测以来最强厄尔尼诺事件。

相关个股：苏垦农发（601952）、中粮糖业（600737）、诺普信（002215）

公告精选

【重大事项】

渤海租赁：控股子公司Avolon下属子公司拟向波音采购140架B737 MAX系列飞机 总价值不超过269.53亿美元

4连板紫竹高科：锂电池用铝塑膜产品与固态电池概念相关业务尚处于早期的探索与研发阶段

泽润新能：拟收购合创智造不低于51%的股权

丰元股份：目前公司的主营业务不涉及电池生产业务

金隅集团：政府拟19.48亿元收储全资子公司三个地块

大港股份：拟2亿元挂牌转让苏州科阳16%股权

*ST纳川：公司2023年年报涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案

祥源文旅：实控人俞发祥涉嫌信息披露违法违规被证监会立案

北方稀土：第四季度稀土精矿交易价格调整为不含税38769元/吨

航天工程：控股子公司航天氢能拟1.91亿元收购新乡气体45%股权

荣丰控股：控股股东筹划控制权变更事宜 股票继续停牌

立昂微：拟通过公开摘牌方式受让金瑞泓微电子（衢州）有限公司3.6221%股权

【业绩】

广合科技：预计前三季度净利润同比增长100%-107% 聚焦算力PCB市场业绩稳步提升

景旺电子：第三季度净利润同比预增205%-265% 高速通信与AI数据基础设施领域高性能PCB量产出货提速

鸿富瀚：前三季度净利润同比预增108%-145% 液冷板整柜模组业务量产交付、产能逐步释放

中国巨石：前三季度净利润同比预增100%至110%

金迪克：预计全年营业收入可能低于1亿元且不能实现扭亏

国力电子：第三季度净利润同比预增35.11%到62.13%

正虹科技：9月销售生猪收入738.85万元

艾比森：前三季度净利润同比预增32.31%—43.11%

广汽集团：2026年9月汽车销量12.86万辆，同比下降25.72%

川金诺：前三季度净利润同比预降40.87%—47.44%

韶能股份：前三季度净利润同比预增61.12%—75.03%

沃华医药：第三季度净利润2508.82万元，同比增长29.87%

环旭电子：9月合并营业收入为74.87亿元 同比增加25.64%

【减持】

苏豪弘业：拟择机出售不超过440万股弘业期货A股股票

海南矿业：控股股东拟9.01亿元协议转让5%公司股份

嵘泰股份：控股股东拟协议转让6%公司股份

富特科技：股东拟减持不超2.894%公司股份

三晖电气：股东于文彪及其一致行动人拟减持不超3%公司股份

【回购】

五粮液：累计回购1612.78万股 已支付总金额约12亿元

奥飞数据：董事长提议5000万元—1亿元回购公司股份

安杰思：拟3500万元—7000万元回购公司股份

【签大单】

盟科药业：与ClearideBio签订MRX-23独家许可及平台合作协议 里程碑付款等合计上限7.5亿美元

金冠电气：全资子公司签订不超过2.96亿美元EPC总承包框架协议

武汉天源：全资孙公司牵头的联合体签订1.95亿元项目合同

甘肃能化：下属公司中标多个项目

福莱蒽特：全资子公司签署9.19亿元《服务协议》

围海股份：预中标“苕溪防洪治理工程施工2标”

万德斯：中标1.14亿元系统委托运维服务招标

交易提示

【转债除息】锂科转债（118022）

【转债除息】翔丰转债（123225）

【新股申购提示】

文峰光电（北交所）

申购代码：920296；股票代码：920296；发行价格：11.45；发行市盈率：13.51；行业市盈率：22.33；发行规模：2.29亿元；主营业务：高性能、高可靠性特种线缆及光电组件等产品的研发、生产和销售。