Evercore ISI的选举攻略：两种情况，两手准备

根据Evercore ISI的分析，今年的总统选举结果可能会对股市的不同板块带来积极影响。

该机构为两种胜选场景筛选了其顶级股票选择：一种是民主党候选人、现任副总统Kamala Harris获胜的情形，另一种是共和党候选人Donald Trump获胜的情形。据本月早些时候发布的NBC News民调显示，两位候选人选情不相上下。

以下是Evercore ISI认为在不同白宫掌权情形下可能受益的公司：

Trump连任的潜在受益者

根据Evercore ISI分析师Emanuel的说法，在Trump的第二任期下，受益的将是那些最有望从放松管制中受益的市场板块，尤其是金融和油气公司。相对而言，可能受损的行业包括汽车和农业等较易受Trump推动的加大贸易战影响的领域。

Halliburton和Exxon Mobil可能会因Trump的政策而受益。Trump致力于进一步巩固美国在化石燃料生产领域的主导地位。Halliburton作为美国最大的压力泵公司，将从“释放”国内能源生产能力中获益；而油气巨头Exxon则会因资本流向传统能源而受益。

Halliburton的股价今年下跌了22%，而Exxon则上涨了17%。

Ulta Beauty也可能在Trump连任的情况下受益，因为这可能导致对中国进口商品征收更多关税。Evercore ISI认为，“Trump的政策将对美国本土零售商有利，尤其是那些税率较高的公司，而Ulta没有中国采购，且经营在最具韧性的非必需消费品类中。”Ulta的股票今年迄今下跌了22%。

Tesla也是潜在受益者之一，Evercore ISI指出这是因为其CEO Elon Musk与Trump的关系密切。Tesla的股价今年至今上涨了4.4%。

Harris胜选的潜在受益者

Evercore ISI预测，如果Harris获胜，受益者将包括可再生能源和电动车公司，因为预计该政府将延续《通胀削减法案》和其他清洁能源政策。与《平价医疗法案》和Medicaid相关的健康保险公司也可能受益，预计Harris将推动这些项目的扩展，而不是在2025年底让其失效。

NextEra Energy可能受益于Harris政府延续可再生能源的税收抵免政策的确定性。

折扣零售商，如Burlington和Ross Stores，在民主党获胜的情况下也可能受益。Emanuel指出，“民主党的全面胜利可能有利于低收入消费者，而在零售领域，Burlington的客户收入水平最低，且比Ross有更大的利润机会。”Burlington的股价今年已经超过了大盘，涨幅接近31%，分析师认为该股还有超过20%的上涨空间。Ross则基本持平。

一些科技公司，如Apple、Dell和Hewlett Packard Enterprise，在Harris胜选的情况下可能表现良好，因为关税降低的风险会减小。

网络安全巨头Palo Alto Networks和CrowdStrike也可能受益，因为Harris政府预计会继续增加对港口、电网、供水和通信网络等基础设施的投资。Emanuel指出，“Biden/Harris政府已经为州和地方政府的网络安全防御现代化提供了资金，且可能推动进一步的联邦投资以保护国家基础设施，这是他们议程的一部分。”