科技股大抛售后，美股再迎关键一周：中期选举、重磅财报与非农轮番登场

智通财经获悉，美国大型科技股财报接连不及预期，引发科技板块大幅抛售，但市场更倾向于将其视为“预期修正”而非基本面恶化。本周市场焦点随即转向美国中期选举、10月非农就业报告及更多权重股财报;与此同时，币安遭遇史上最大加密黑客入侵事件后，加密行业的信任修复与监管走向也成为新的关注点。

本周日程密集。周一，苹果(AAPL.US)和Palantir(PLTR.US)发布财报，芯片公司Tower Semiconductor(TSEM.US)和莱迪思半导体(LSCC.US)也将公布业绩。周二，焦点转向政治，美国中期选举预计将影响从国会控制权、伊朗战争到数据中心建设热潮等一系列议题;同日，AMD(AMD.US)和马拉松原油(MPC.US)发布财报，美国政府公布职位空缺和劳动力流动调查(JOLTS)数据，为本周首个重要的劳动力市场数据。

周三和周四，丰田汽车(TM.US)、康菲石油(COP.US)、伊顿(ETN.US)、Arm Holdings(ARM.US)、麦当劳(MCD.US)、高通(QCOM.US)等权重股将发布财报，美国财政部季度再融资公告也将备受关注，此外还有零星经济数据公布。本周五将公布10月非农就业报告，这是本周最受关注的数据。

科技股抛售：预期修正而非基本面修正

上周美股科技板块大幅下跌，此前一系列财报未能给投资者带来其所期待的强劲信号。

Alphabet(GOOG.US)营收和利润均不及预期，股价下跌13%。首席执行官Sundar Pichai表示，公司搜索部门虽有所增长，但随着人工智能侵蚀搜索变现能力，收入未能跟上增长步伐。亚马逊(AMZN.US)盈利和营收双双不及预期，尽管AWS云业务增长强劲，仍未阻止抛售。英特尔(INTC.US)盈利超预期、营收符合预期，但个人电脑销售疲软掩盖了利好，公司将疲软归因于内存成本上升;财报发布后，英特尔股价跌逾28%，市值蒸发约四分之一。

不过，矛盾在于：财报数据并非全面恶化，真正的问题是市场预期已经变得更高。巴伦周刊副编辑Al Root表示，业绩数字并非全是坏消息;更确切地说，是投资者的要求提高了。

从业务数据看，亚马逊AWS部门收入459亿美元，同比增长40%，明显超过预期;Alphabet云业务收入307亿美元，高于分析师预期的291亿美元;英特尔数据中心和人工智能部门收入73.18亿美元，高于预期的66.75亿美元，同比增长78%。闪迪(SNDK.US)营收和利润均超预期，但仍遭遇抛售。

Evercore ISI的Mark Mahaney在评论亚马逊时写道，“这是一次预期修正，而非基本面修正。”

币安遭史上最大加密黑客事件，行业信任与监管再受拷问

全球最大加密货币交易所币安上周四晚间遭遇黑客攻击。调查人员称，这是史上最大加密黑客事件，受影响数字资产达63亿美元，也可能是有史以来最大盗窃案。

事件发生后，币安表示已暂时暂停客户提现，并将动用用户安全资产基金和公司储备覆盖所有损失。币安称用户资金安全，并在完成安全检查期间暂停存款和提现。但这未能阻止其他主要加密资产下跌：以太坊下跌4%，至约2200美元;币安币BNB跌逾5%。

加密行业整体面临的问题是：在最大交易所发生数十亿美元失窃案后，下一步将如何应对。Clear Street董事总经理Owen Lau表示，行业必须觉醒，保护客户资金，并建立良好的网络安全系统以增强人们信心。Coinbase(COIN.US)首席执行官Brian Armstrong在X平台表示，其平台已联系币安提供协助，团队将尽力提供支持，并称此刻需要行业合作。

加密行业正推动华盛顿立法，希望让监管框架更接近银行业。此次攻击后，行业如何调整并赢得信任成为关键问题。Lau表示，需要良好的监管框架来真正保护行业并给投资者信心，目前还没有这样的框架。

华盛顿关键一周：中期选举、数据中心与加州财富税

本周华盛顿日程密集。全美将举行470场选举活动，包括众议院全部435席和参议院35席。周五还将公布美国劳工统计局月度非农就业报告，这是对劳动力市场的关键检验。

有观点认为，就业报告在多个层面受中期选举影响。生活成本和人工智能发展轨迹是本次竞选的主要议题，将影响未来几年劳动力市场的变化方向。投资者尤其关注可能决定各州数据中心开发管线方向的关键选举，包括俄亥俄州参议院选举，民主党候选人Sherrod Brown对阵共和党人Jon Husted;得克萨斯州州长选举，现任共和党州长Greg Abbott对阵民主党人Gina Hinojosa。

加州也值得密切关注。选民将投票决定第40号提案的命运，该提案拟对亿万富翁征收财富税。Meta(META.US)为此发行新股，以防首席执行官马克·扎克伯格因缴税出售股份而削弱投票权。

不过，策略师提醒，公司做决策时着眼于更长远的考量，而不是仅仅关注一个选举周期。

JanusHenderson Investors全球客户投资组合管理主管Seth Meyer写道：“如今，超大规模数据中心运营商对人工智能基础设施的巨额投资旨在未来十年甚至更长时间内实现盈利增长。在进行如此长远的资本配置时，管理团队会将宏观经济周期和监管环境的潜在变化考虑在内。”

周五非农成焦点，劳动力市场强弱牵动美联储

经济学家预计，本周五公布的10月非农就业报告将显示新增5.5万个岗位。上月报告仅新增2.9万个岗位，远低于预期。细分来看，预计全部新增岗位来自私人部门;尽管数据中心建设热潮持续，制造业预计零增长。

劳动力市场强劲是美联储9月加息以及12月可能再次加息的关键论据之一。任何疲软迹象，都可能使这一前景复杂化。

此外，英国央行将于11月5日公布利率决议，市场广泛预期加息25个基点至4.0%;澳洲联储将于11月3日公布利率决议，预计实施今年第五次加息。全球利率环境仍不确定，这两家央行的政策步调将影响交叉汇率和全球利率走势。