大摩量化配置混合C基金最新净值涨幅达1.86％

金融界基金09月14日讯 摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金（简称：大摩量化配置混合C，代码008305）09月11日净值上涨1.86%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.9720元，累计净值为1.9720元。

大摩量化配置混合C基金成立以来收益17.52%，今年以来收益15.46%，近一月收益-3.00%，近一年收益--，近三年收益--。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为陈健夫，自2019年12月18日管理该基金，任职期内收益17.52%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有贵州茅台（持仓比例4.98%）、中国平安（持仓比例3.60%）、招商银行（持仓比例2.82%）、五粮液（持仓比例2.27%）、美的集团（持仓比例2.22%）、中信证券（持仓比例1.92%）、格力电器（持仓比例1.80%）、立讯精密（持仓比例1.52%）、伊利股份（持仓比例1.23%）、宁德时代（持仓比例1.13%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2020年上半年A股市场风格分化较大。一季度，受新冠肺炎疫情蔓延和海外市场大跌等负面因素的影响，A股整体呈下跌趋势，进入二季度后，随着国内复工复产逐渐恢复、宽裕的货币政策和海外市场止跌回升等积极因素的影响，A股票市场整体呈上涨趋势，并且市场风格迥异。整个上半年，上证综指下跌65.45点，涨跌幅为-2.15%，二季度末收于2984.67点，其中一季度下跌299.82点，二季度上涨234.37点。从中信一级行业来看，上半年医药、消费服务、食品饮料和电子等行业表现较好，非银金融、银行、煤炭和石油石化等行业表现较差。整个上半年来看，代表大盘蓝筹的沪深300指数上涨1.64%，代表中小盘成长股票的创业板指和中小板指的涨跌幅分别为35.6%和20.85%。

本基金主要通过量化模型作为投资交易决策的依据，通过科学的量化模型研究体系和严格的风险管理机制，争取获得相对基准的超额收益。2020年一季度，由于行业及市场风格轮动快速，影响因子有效性、持续性等因素，本基金相对业绩基准表现落后。2020年二季度，伴随着成长风格的切换和市场风险偏好的提升，本基金的表现有所改善，实现了对基金比较基准的超越。从2020年上半年来看，本基金跑赢了业绩比较基准。

报告期内基金的业绩表现

本报告期截至2020年6月30日，本基金A类份额净值为1.813元，份额累计净值为2.213元，C类份额净值为1.812元，份额累计净值为1.812元，报告期内A类基金份额净值增长率为6.15%，C类基金份额净值增长率为6.09%，同期业绩比较基准收益率为1.96%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

鉴于A股市场当前整体的估值水平仍然处于历史中等水平，尽管新冠肺炎疫情在全球蔓延的趋势仍在持续，海外宏观经济环境在短期内面临不确定性，但国内疫情得到控制之后，中国经济在复工复产和政策刺激的推动下有望继续复苏。从长期来看，中国内需空间广阔、政策与改革空间大、外部环境变化也将加快中国推进资本市场改革的步伐，市场的中长期前景依然向好。展望下半年，国内随着复工复产基本完成，企业盈利有望逐渐修复，叠加宽松的流动性预期和资本市场改革提速等利好因素，投资者的市场风险偏好有望进一步提升，能够代表A股核心资产的绩优龙头依然具备合理的配置空间。

2020年下半年，本基金将继续按照既定的量化模型进行选股，给予了估值水平更低、业绩增长更稳定的股票以更高权重，同时维持均衡的行业配置，争取创造超越业绩比较基准的投资回报。（点击查看更多基金异动）