AI 算力带动光通信高景气 电信板块全线走强，电信ETF易方达（563010）迎来机遇

4月17日，截至今日收盘，中证电信指数上涨2.20%。个股方面，新易盛涨超9%，天孚通信涨超6%，中际旭创涨超5%。

热门ETF方面，电信ETF易方达（563010）当前成交额1381.1万元，换手率7.47%。

华泰证券指出，宏观扰动缓解后市场重回AI产业主线，上游核心器件厂商Lumentum订单已排至2028年，印证AI光通信需求高景气与供给刚性，CPO技术路线正从概念阶段迈向规模化商用，Out侧有望率先实现量产，Up侧有望2028年落地，上游器件环节将充分受益。

中国银河证券表示，AI算力驱动硅光市场爆发，供需紧张格局推动硅光方案占比提升：AI大模型训练与推理需求的指数级增长，光模块市场快速发展，叠加Google等云厂商正在部署全光网络架构，将推升800G以上高速光收发模块全球出货占比预计将从2024年19.5%上升至2026年60%以上。

电信ETF易方达（563010）紧密跟踪中证电信（931235.CSI），中证电信主题指数选取50只业务涉及电信运营服务、电信增值服务、通信设备、通信技术服务与数据中心等领域的上市公司证券作为指数样本，反映电信主题上市公司证券的整体表现。

电信ETF易方达（563010）场外联接基金为（019141、019142）。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。