存储芯片涨价潮来袭！AI驱动“以存代算”，哪些上游材料商将率先受益？

近期，全球存储芯片市场出现显著的结构性变化。据财联社报道，受存储芯片短缺和价格飙升双重挤压，全球五大PC厂商已集体确认上调产品价格。其中，戴尔商用电脑售价全面上调，部分高内存配置机型涨幅显著。

行业分析指出，此轮涨价的根本驱动力在于人工智能发展从训练转向应用阶段，推理需求远超训练需求，催生了“以存代算”技术路径，使得存储芯片的角色从传统配件转变为AI基础设施中的战略性物资。

全球技术研究咨询机构Omdia发布的最新数据显示，2025年第三季度半导体行业营收创下历史新高，达到2163亿美元，环比增长14.5%，其中存储芯片与AI加速器共同成为核心增长动力。该机构分析认为，随着AI推理工作负载规模的扩大，对传统DRAM和高带宽存储器的需求同步激增，推动了产品价格在短期内大幅上涨。
东北证券在近期发布的研报《雅克科技：前驱体材料行业领先，有望受益存储高景气》中指出，存储行业周期底部已过，受益于AI基建加速的真实需求爆发，芯片价格持续上涨。同时，国内存储芯片制造商的后续扩产预计也将带来持续的材料需求增量。中邮证券在《艾森股份：先进制程占比提升，存储领域积极推进》研报中分析认为，存储芯片领域的电镀液和光刻胶需求量随着HBM、3D NAND等存储技术迭代与产能扩张持续攀升，公司在国内头部存储客户的技术交流与产品验证持续推进，有望持续受益于国产替代趋势。

存储芯片相关概念股梳理，不构成投资建议：
一、存储芯片设计龙头（核心产品+国产替代）

兆易创新（603986）：A股唯一同时布局NOR Flash、NAND、DRAM三大存储品类的设计龙头，全球NOR Flash市占率18.5%（国内第一），与合肥长鑫合作的DDR4 DRAM已量产，车规级存储切入特斯拉、比亚迪，存储业务占比超80%。

澜起科技（688008）：全球内存接口芯片巨头，DDR5内存接口芯片市占率超40%，CXL内存扩展产品通过三星、SK 海力士认证，深度受益 AI 服务器 DDR5 渗透率提升，毛利率超70%。

佰维存储（688525）：嵌入式存储与PCIe SSD龙头，掌握Chiplet、SiP等先进封装工艺，产品适配 AI PC、智算中心，自研存储主控芯片，企业级SSD进入头部云厂商供应链。

北京君正（300223）：车载存储隐形冠军，并购ISSI后LPDDR4/4X市占率领先，产品覆盖车规级 DRAM、SRAM，导入博世、大陆等一线车厂，车载存储业务营收快速增长。

普冉股份（688766）：高端NOR Flash核心企业，国内市占率第二，产品适配 TWS 耳机、汽车电子，汽车电子领域营收占比升20%，2025年三季度净利润同比增长55%。

东芯股份（688110）：聚焦中小容量 NAND/NOR/DRAM，产品通过联发科、瑞芯微等平台验证，工业级存储芯片市占率稳步提升，适配物联网、工业控制场景。

二、存储模组与主控（终端落地+自主可控）

江波龙（301308）：国内存储模组头部企业，拥有FORESEE（行业）、雷克沙（消费）品牌，自研主控芯片部署超1亿颗，UFS4.1产品获国际认证，绑定三星、美光等原厂。

香农芯创（300475）：SK海力士核心代理商，代理HBM、DDR5等高端存储，自主研发企业级SSD，进入阿里云供应链，深度受益 AI 数据中心建设。

德明利（001309）：存储主控芯片与模组供应商，自主研发SM2263XT等主控，固态硬盘、嵌入式存储产品覆盖消费与工业市场，主控芯片国产化替代加速。

三、封测与制造（产能支撑+先进工艺）

长电科技（600584）：全球第三大封测企业，存储封测市占率25%，HBM封装全球份额20%，32层闪存堆叠技术领先，客户覆盖长江存储、长鑫存储、华为海思。

深科技（000021）：国内唯一具备 DRAM/NAND 全流程封测能力的企业，沛顿科技为核心存储封测平台，布局HAMR、AI服务器存储模组，市占率超15%。

中芯国际（688981）：国产存储芯片制造核心，提供NOR Flash、嵌入式存储芯片代工，14nm/7nm 工艺支撑存储芯片国产替代，与国内设计企业深度协同。

华虹公司（688347）：特色工艺存储芯片代工龙头，提供功率存储、嵌入式存储代工服务，支撑物联网、汽车电子等场景存储芯片量产。

四、上游设备与材料（基础保 +技术突破）

北方华创（002371）：存储芯片制造核心设备供应商，刻蚀、沉积、热处理设备适配存储芯片128层/232层3D NAND、DDR5 DRAM 制程，订单持续增长。

拓荆科技（688072）：PECVD设备龙头，产品用于存储芯片薄膜沉积，在3D NAND领域订单对接顺利，支撑长江存储、长鑫存储产能扩张。

华海清科（688120）：CMP设备核心厂商，设备适配存储芯片制程，在长江存储、长鑫存储产线验证推进，提升存储芯片良率与性能。

雅克科技（002409）：存储芯片材料龙头，提供湿电子化学品、前驱体，适配3D NAND、DRAM 工艺，打破海外垄断，进入全球主流存储厂商供应链。

五、配套芯片与生态（协同赋能 + 细分龙头）

聚辰股份（688123）：DDR5 SPD芯片全球第一，市占率超30%，为英伟达H100等服务器平台提供支持，EEPROM 产品覆盖消费、工业、汽车领域。

国芯科技（688262）：RAID存储芯片龙头，产品用于企业级存储系统，客户测试进展顺利，推动存储系统数据安全与性能提升。

投资有风险，入市需谨慎。以上内容根据公开信息整理，不构成投资建议。