MicroLED概念暴涨！18股涨停，Micro LED CPO有望凭节能优势成为光互连替代方案，产业链涨价潮来袭

早盘，MicroLED概念大涨，板块内18只个股涨停，华灿光电、聚灿光电、聚飞光电、艾比森、联建光电、雷曼光电、洲明科技、瑞丰光电、美凯迪20CM涨停，冠捷科技、国星光电、奥拓电子、三安光电、同兴达、沃格光电、兆驰股份、芯瑞达10CM涨停；鸿利智汇、利亚德、联合光电、隆利科技等涨超10%。

消息面上，TrendForce集邦咨询最新调查显示，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输需求持续提升，传统机柜内短距传输铜缆方案在传输密度与节能上面临严峻挑战。Micro LED CPO方案单位传输能耗仅为铜缆方案的5%，凭借突出的节能优势，有望成为光互连领域的重要替代方案。

Omdia《Micro LED显示器市场追踪报告》显示，Micro LED（微发光二极管）显示器收入预计将同比增长100%，从2025年的5,240万美元增至2026年的1.054亿美元。尽管Micro LED显示器在公共显示屏、超大尺寸电视、智能手表（核心股）和智能眼镜上的应用仍然有限，但快速成熟的制造能力和新产品的普及预计将在短期内显著推动出货量和收入的增长。

同时，2026开年以来LED产业链迎来新一轮涨价潮，已有20多家涵盖芯片、封装、显示屏、照明成品的相关企业宣布上调产品价格，调价幅度多在5%至15%之间，企业通过提价应对原材料成本攀升，保障运营健康与产品品质。

相关行业：

Micro LED光互连：随着生成式AI带动数据中心算力（核心股）需求爆发，传统铜缆传输方案瓶颈显现，Micro LED CPO方案凭借低能耗、高传输密度优势脱颖而出，相关布局光互连技术与产品的企业将深度受益于行业技术迭代，迎来全新增长空间。

LED封装与芯片：原材料价格持续攀升推动产业链集体涨价，头部芯片与封装企业凭借规模优势与议价能力，通过提价有效覆盖成本压力，同时Mini/Micro等高端产品占比提升将进一步优化盈利结构，带动板块业绩修复。

LED显示应用：Micro LED显示器市场收入翻倍增长预期下，公共显示屏、超大尺寸电视等应用场景加速渗透，叠加头部企业推动产品升级与服务优化，具备高端显示产品研发与制造能力的企业将充分享受行业扩容红利。

LED电源设备：LED产品涨价潮下，上游成本压力逐步传导，电源设备企业同步调整产品价格以对冲成本上涨，同时下游显示与照明市场需求稳定增长，具备电源定制化研发能力的企业将持续受益于行业需求释放。

产业链公司：

三安光电：国内LED芯片龙头企业，深度布局Mini/Micro LED领域，拥有完善的芯片研发制造体系，产品覆盖显示、照明等多场景应用，凭借技术与规模优势充分受益于行业涨价与Micro LED商业化进程。

聚飞光电：国内领先的LED封装厂商，专注于背光LED、照明LED及Mini/Micro LED封装业务，技术实力突出，是此次板块领涨标的，将直接受益于行业涨价潮与高端封装产品需求提升。

利亚德：全球LED显示领军企业，旗下覆盖LED显示屏、照明等多业务板块，率先宣布上调产品价格应对原材料成本压力，同时在Mini/Micro LED领域布局深厚，将受益于行业集中度提升与高端产品放量。

兆驰股份：在LED领域形成覆盖上中下游的垂直产业链布局，2025年下半年启动PCB项目强化产业链配套优势，为Mini/Micro LED业务发展提供支撑，充分享受产业链一体化带来的成本优势与行业增长红利。