排产环比飙升26%！政策端连放“大招”，光伏股集体狂飙

3月11日，A股光伏（核心股）设备板块强势上扬。截至收盘，首航新能20CM涨停，正泰电源、德业股份、国晟科技涨停，艾罗能源、锦浪科技、阳光电源、阿特斯、固德威等多股跟涨。

3月光伏（核心股）电池片排产环比上升26%

引爆行情的直接导火索，无疑是光伏（核心股）出口退税政策进入最后的“倒计时”。

根据财政部此前发布的公告，自2026年4月1日起，光伏（核心股）组件、硅片、电池片等全系列产品9%的增值税出口退税将全面取消。这意味着3月31日前报关出口仍可享受退税红利，企业和海外客户均在抢抓时间窗口完成出货、锁定利润。

受此驱动，3月以来春节后的传统淡季被赶工潮取代。据上海有色网，3月份，样本内中企全球电池片排产环比上升26%。随着光伏（核心股）退税政策取消的窗口临近，厂商恢复生产热情，并根据下游组件订单和银价回调风险综合评估3月复产提产计划。电池片库存持续下降，海外订单和下游贸易商订单是当前的主要需求来源。具有稳定海外销售渠道的厂商三月份订单表现良好，新增库存较少。

与此同时，政策端持续释放利好。3月3日，工业和信息化部等六部门发布关于促进光伏（核心股）组件综合利用的指导意见。提出到2027年，光伏组件绿色生产水平进一步提高，培育一批废旧光伏组件综合利用骨干企业，光伏组件综合利用量累计达到25万吨。

业内人士认为，这将推动废旧组件从“废弃物”向“城市矿产”转变，化解环境风险的同时创造新增长点。国泰海通证券也指出，此举不仅有助于缓解未来固废压力、保障关键金属资源安全，更将巩固我国光伏（核心股）产业全球领先地位，为实现“双碳”目标提供可持续支撑。

此外，区域政策不断加码。昨日，广东省印发《广东省加快培育发展新赛道引领现代化产业体系建设行动规划（2026—2035年）》，文件中明确鼓励“太空光伏（核心股）”等新兴领域探索。

产业整合信号同样提振信心。昨日，通威股份披露重组预案，拟通过发行股份及支付现金方式收购青海丽豪清能100%股权。通威表示，这是在政策引导与行业自律并行背景下的市场化交易，有助于减少市场主体、增强产能调控灵活性，巩固公司在高纯晶硅环节的竞争力。

反“内卷”取得阶段性成果

可喜的是，在政策引导与行业自律的共同作用下，光伏（核心股）行业非理性竞争态势已得到初步遏制。多部委联合建立的反内卷工作机制，正从产业链价格端释放积极信号。

国家统计局最新数据显示，随着重点行业产能治理与“内卷式”竞争综合整治的持续显效，2月份光伏（核心股）设备及元器件制造价格上涨3.2%，涨幅比上月扩大2.7个百分点。

不过，行业也清醒认识到，当前光伏（核心股）行业仍处于新一轮深度调整阶段，深层次的供需失衡格局尚未根本改善。

业内普遍认为，国内光伏（核心股）新增装机在连续多年高速增长后，2026年或将出现阶段性回落。中国光伏行业协会顾问王勃华预计，2026年中国光伏新增装机规模为180GW到240GW。而相比之下，2025年我国光伏新增装机量达315G（核心股）W，创下历史新高。

他表示，中国光伏（核心股）行业发展理念和发展逻辑可能会发生较大转型，要从比规模、拼价格转向比价值，实现从规模竞争到价值竞争的转型。

今年全国两会期间，多位光伏（核心股）行业头部企业代表、委员在提案建议中聚焦行业 “反内卷”，提出针对性治理举措。全国人大代表、天合光能董事长高纪凡建议，要加快制定并实施能效等方面的强制性标准，提升能效三级门槛，同步实施《光伏组件铭牌标识要求》以实现溯源，此举预计到2027年促进行业供需基本平衡。

此外，全国人大代表、隆基绿能董事长钟宝申提议，借鉴“三道红线”逻辑，建立光伏（核心股）企业可持续性评级，重点监测企业资产负债率、净负债率及偿债能力。

展望后市，机构普遍认为，随着反“内卷”工作持续推进，光伏（核心股）行业有望迈入高质量发展的新阶段。

中信证券指出，光伏（核心股）出口退税将取消，预计储能（核心股）龙头海外涨价传导顺利，政策提高出海门槛优化供给，看好海外储能高景气兑现。长远来看，行业低价无序竞争造成的“内卷”状况有望缓解，有望迈入高质量发展的新阶段，推荐光伏及储能投资机会。

值得注意的是，当下AI算力（核心股）需求的指数级增长，正使地面电力瓶颈日益凸显，业界将目光投向太空——算力卫星作为解决方案，为太空光伏（核心股）打开了广阔的增量市场。

国金证券指出，当算力（核心股）卫星的电源平台成本+发射成本+太空机柜较地面机柜的制造溢价≤地面电费支出时，太空算力将具备性价比优势，测算结果显示这一目标是完全可实现的。同时考虑当前北美地面数据中心电网接入周期已拉长至5年甚至更久，我们认为太空数据中心的部署将更顺畅、快速地推动全球AI算力的提升及相关下游应用的发展，从而为太空光伏（核心股）市场带来更广阔的需求场景。