阿里腾讯同日亮剑世界模型，首批受益方向曝光，百亿融资砸向新风口，这两大核心方向或迎爆发式机遇！

腾讯、阿里同日发布世界模型，直接引爆A股游戏板块！世界模型作为下一轮AI制高点，能模拟物理规则，应用场景覆盖游戏、自动驾驶等。小爱智研认为，影视（核心股）、游戏两大领域将率先受益，当前技术已从研究走向产业化，产业竞争格局正在重塑。

大家好，这两天A股市场最火爆的故事，毫无疑问是“世界模型”这四个字。就在4月16日，科技圈的两位巨头——阿里巴巴和腾讯，在同一天亮出了自己的“造物”利器，市场反应快得惊人，A股相关板块尤其是游戏概念（核心股），瞬间被激活。

阿里巴巴这边，推出了名为“Happy Oyster”的世界模型产品，主打一个“实时交互”与“流式生成”。用户可以像导演一样，通过文字指令实时调度场景里的角色、改写剧情，AI会持续响应并演绎出一个物理逻辑一致、可自由探索的数字世界。这显然瞄准了影视（核心股）、游戏等对交互性要求极高的产业场景，旨在大幅缩短创意迭代周期，降低前期开发成本。

同日，腾讯则选择了另一条路径——将实用性与生态开放做到极致。他们正式发布并开源了混元3D世界模型2.0（HY-World 2.0）。这个模型最核心的突破在于，它不仅能根据文字、图片、视频输入生成3D世界，而且直接输出Mesh、3DGS、点云等格式的可编辑3D资产文件。这意味着什么？这些资产可以无缝导入Unity、Unreal Engine等主流游戏引擎和具身仿真平台，真正实现“生成即可用”，直接对接现有的游戏开发工作流。腾讯将其开源，意在吸引全球开发者构建生态，这无疑会加速技术在整个产业链的渗透。

就在两大模型发布的前后，世界模型赛道接连传来重磅消息，资本正以惊人的速度涌入。4月15日，阿里巴巴旗下高德团队的模型ABot-PhysWorld以显著优势登顶世界模型权威评测平台WorldArena榜首。该模型的核心能力是准确预判物体在复杂交互下的运动轨迹，并保持多步因果逻辑的一致性，解决了传统模型“不懂物理、不会推演”的瓶颈。紧接着在4月14日，世界模型领域的明星企业“极佳视界”宣布完成15亿元融资，公司估值已超百亿元，成为国内首个世界模型“独角兽”。而就在一个月前，它刚完成近10亿元融资。短短一个月内累计融资25亿元，资本热烈追逐的信心可见一斑。

世界模型到底是什么？简单来说，它是一类能够对现实世界环境进行仿真，并生成视频、预测未来状态的AI模型。其核心革命性在于，它解决了传统大模型“只懂语言、不懂物理、只会生成、不会推演”的落地瓶颈。如果过去的语言大模型是在“理解文字”，那么世界模型就是在让AI“理解物理世界”。业内普遍认为，这是AI的下一场重大变革，世界模型是这场变革的核心载体，其重要性不亚于语言模型。

那么，投资机会究竟在哪里？小爱智研认为，这条产业链已经形成“底层基建+技术平台+场景应用”的完整格局，全球市场呈现“欧美巨头主导底层、中国企业聚焦场景”的竞争态势。对于A股投资者而言，率先受益、逻辑最清晰的领域就在游戏和影视（核心股）。

中邮证券指出，世界模型的三维世界生成、交互能力，与游戏制作流程中的场景建模、物理系统高度契合，游戏是目前业内重点探索的方向之一。后续伴随模型能力演进，其在游戏内容生产效率、玩法创新及虚拟世界构建方面的赋能潜力有望逐步释放。从市场反应看，4月16日A股游戏板块明显异动，多家游戏公司股价出现显著上涨。同时，资金已提前布局，数据显示，年内有7只游戏股获融资资金加仓超1亿元。

除了游戏，具身智能/机器人（核心股）也是世界模型另一个确定性极高的爆发场景。极佳视界创始人就指出，具身智能是世界模型第一个爆发的应用场景。世界模型能让机器人拥有对复杂物理世界的常识性理解、几何推演和因果预测能力，从而彻底改变机器人的训练方式。高德团队也表示，正积极探索四足机器人、人形机器人（核心股）等硬件产品形态。

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