A股开盘：沪指涨0.11%、创业板指涨0.43%，白酒、电子化学品、半导体芯片股走高，燃气轮机概念股活跃

4月23日，A股三大股指小幅高开，其中上证综指上涨4.53点，涨幅0.11%报4110.79点；深证成指上涨56.93点，涨幅0.38%报15234.22点；沪深300上涨16.4点，涨幅0.34%报4816.03点；创业板指数上涨16.26点，涨幅0.43%报3769.02点；科创50指数上涨14.98点，涨幅1.03%报1466.12点；白酒（核心股）板块高开，迎驾贡酒涨超6%，老白干酒、山西汾酒、古井贡酒、皇台酒业跟涨；环氧丙烷（核心股）板块高开，怡达股份20CM一字涨停，瑞华技术、联泓新科、美邦科技、维远股份、渤海化学跟涨；燃气轮机（核心股）概念活跃，福鞍股份一字涨停，走出6天3板，汽轮科技、万泽股份、应流股份、联德股份等跟涨。

盘面上，焦点股沃格光电（10天6板）低开4.44%，液冷服务器（核心股）概念股金富科技（8天5板）高开5.36%、康盛股份（9天5板）高开2.52%，商业航天（核心股）概念股金螳螂（4板）高开9.92%、苏州高新（2板）竞价涨停，剥离地产业务的京投发展（6天4板）高开2.66%，电力股华电辽能（8天4板）高开3.91%，光通信（核心股）板块云南锗业（4天3板）高开1.40%、天通股份（4天3板）高开4.29%，实控人定增的科新发展（4天3板）高开2.91%，并购重组的安诺其（创业板2板）竞价涨停。

个股动态

天银机电：2026年第一季度实现营业收入1.93亿元，同比增长5.31%；归属于上市公司股东的净利润为1028.72万元，同比增长17.42%。注：公司Q1净利润0.1亿，2025年Q4净利润-0.11亿，据此计算，Q1净利润环比扭亏为盈。此外据天银机电一季报显示，自然人刘鑫新进成为第三大股东，持有1418.61万股，占总股本比例3.34%。

云南锗业：实现营业收入10.66亿元，同比增长38.89%；归属于上市公司股东的净利润为2014.60万元，同比下降62.06%。注：云南锗业2025年Q3净亏损400万元，据此计算，Q4净利润199.78万元。

蓝色光标：2026年第一季度实现营业收入188.07亿元，同比增长31.91%；归属于上市公司股东的净利润为1.26亿元，同比增长32.04%。注：公司Q1净利润1.26亿，2025年Q4净利润0.29亿，据此计算，Q1净利润环比增长335%。

南京化纤：因公司2025年度经审计的净利润为负值且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元，触及财务类强制退市情形，公司股票将于4月23日停牌一天，4月24日起实施退市风险警示，证券简称变更为“*ST京化”，日涨跌幅限制为5%。

中际旭创：公司2025年度权益分派方案已经2025年度股东会审议通过，具体分派方案：以公司总股本11.11亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利10元，合计派发现金红利11.11亿元。

沪电股份：2026年第一季度实现营业收入62.14亿元，同比增长53.91%；归属于上市公司股东的净利润为12.42亿元，同比增长62.90%。注：公司Q1净利润12.42亿，2025年Q4净利润11.05亿，据此计算，Q1净利润环比增长12%。

盛达资源：预计2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润为7000万元-9000万元，比上年同期增长744.99%-986.42%。

光迅科技：2026年第一季度实现营业收入27.73亿元，同比增长24.79%；归属于上市公司股东的净利润为2.40亿元，同比增长59.76%。注：光迅科技2025年Q4净利2.27亿元，据此计算，2026年Q1净利环比增长5.3%。

恩捷股份：2026年第一季度实现营业收入39.08亿元，同比增长43.21%；归属于上市公司股东的净利润为2.60亿元，同比增长901.70%。业绩变动主要系营业收入、毛利率增加所致。

绿的谐波：2026年第一季度实现营业收入1.40亿元，同比增长42.96%；归属于上市公司股东的净利润为3263.41万元，同比增长61.17%。业绩变动主要系公司工业机器人（核心股）行业份额提升以及具身智能机器人业务规模大幅增长，生产运营效率提升等原因所致。

拓斯达：2026年第一季度实现营业收入5.38亿元，同比增长48.53%；归属于上市公司股东的净利润为4808.33万元，同比增长1147.36%。注：公司Q1净利润0.48亿，2025年Q4净利润0.25亿，据此计算，Q1净利润环比增长95%。

中国船舶（核心股）：公司全资子公司大连船舶重工集团有限公司联合中国船舶工业贸易有限公司与某知名船东签订的12艘9200TEU集装箱船建造合同已于近日生效。合同总金额约90亿元人民币，订单将于2028至2030年相继交付。

热点题材

燃气轮机（核心股）：

全球领先的燃气轮机（核心股）制造商和服务提供商GE Vernova股价22日晚盘初一度涨近15%，报1130美元，创历史新高，总市值站上3000亿美元。GE Vernova一季度业绩爆发，订单额同比飙升71%，自由现金流达48亿美元超去年全年。受益于AI数据中心及电网升级热潮，气电积压订单突破100GW，电气化分部订单激增。

算力（核心股）租赁：

据媒体报道，行业对算力（核心股）的迫切需求推动数据中心建设重新提速。H100 GPU一年期租约价格从2025年10月低点每小时1.70美元急升至2026年3月的2.35美元，涨幅接近40%；与此同时，按需GPU租赁容量在所有GPU类型中均已售罄。

半导体（核心股）：

SEMICON/FPDChina2026国际半导体（核心股）展览会开幕式上，SEMI中国总裁冯莉指出，在AI算力（核心股）以及全球数字化经济驱动下，全球半导体产业迎来了历史性时刻，原定于2030年才会达到的万亿美金半导体时代有望于2026年底提前到来，2026年半导体产业呈现三大趋势：AI算力、存储革命、技术驱动产业升级。

张雪机车：

张雪机车发布820RR召回通告。通告称，4月16日，一台银川的820RR发生了曲轴箱破裂。4月21日，受损车辆返回工厂，经拆解检查，找到了造成曲轴箱破裂的原因：泄压阀的O型密封圈装配错误，车辆使用一段时间后，泄压阀松动导致机油压力泄漏，引起润滑不足，发生连杆拉瓦。目前，820RR已交付286台，请车主先停止使用820RR，并联系张雪机车授权门店将车辆拖运到门店，进行整改。

光纤：

往后看，在AI及无人机（核心股）需求激增下，国盛证券认为，光纤行业将在2026年首次迎来供需缺口，并在未来几年缺口持续扩大。根据该机构测算的数据，全球2026年光纤总需求将达到6.2亿芯公里，供需缺口为6%；2027年总需求6.85亿芯公里，缺口为15%；2028年总需求7.6亿芯公里，缺口为23%。

磷化铟：

磷化铟是高速光模块无可替代的核心材料，堪称光模块的“心脏”，支撑着光通信（核心股）从800G向1.6T、3.2T演进。据Omdia、Yole报告，2025年全球磷化铟供需缺口超70%；2026年全球需求将飙升至260万—300万片，有效产能仅提升至75万片左右，缺口仍在70%以上。

电力设备：

据韩国The Asia Business Daily22日消息，为了突破传统交流供电方式局限，英伟达开始提出更激进的设计变革需求。近期英伟达已向韩国主要电力设备企业提出，希望将数据中心基础设施设计为基于约800V直流的系统，目前其正与韩国企业私下推进讨论数据中心具体合作方案讨论。

机构策略

中信建投：半导体（核心股）正迎来双重催化

半导体（核心股）设备零部件板块正处于双重自主可控趋势叠加的背景下：一方面AI驱动下游扩产景气周期开启，中国大陆半导体设备整机端要求自主可控，设备端国产化率提升背景下，零部件市场整体空间打开；另一方面，关键零部件整体国产化率偏低，高端产品国产替代尚处于早期。建议关注①低国产化率品类的国产替代与突破进展；②国产化进展顺畅品类的快速放量带动上市公司业绩改善。

招商证券：公募基金一季度重点加仓资源科技，港股配比继续回落

2026一季度主动基金规模重回增长，被动基金规模回落，各类型基金仓位普遍回落，同时持股集中度回落，港股配比延续下降且港股相对基准的超配大幅减少。加仓思路上主要围绕资源品和科技展开，资源品加仓受益于地缘冲突的基础化工（核心股）、石油石化、煤炭（核心股）等板块，科技则聚焦AI主线围绕算力（核心股）-电力-存力布局，最终一级行业上重点加仓通信、电力设备、基础化工，加仓风格则呈现为周期及小盘成长风格并重。

华西证券：预计短期内碳酸锂价格将保持偏强运行

根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，3月，我国动力和储能（核心股）电池销量为175.1GWh，环比增长54.7%，同比增长51.6%，其中，动力电池销量为114.7GWh，占总销量65.5%，环比增长53.9%，同比增长31.1%；储能电池销量为60.4GWh，占总销量34.5%，环比增长56.2%，同比增长115.9%。根据大东时代智库(TD)数据显示，4月，中国锂电市场排产总量预计达235G（核心股）Wh，环比增长7.3%。此外中东地缘政治波动可能导致部分依赖柴油进口国家的矿端开采成本上升及运输受限，成本端对锂价同样有支撑。综合来看，需求及成本端将对价格底部形成稳固支撑，预计短期内碳酸锂价格将保持偏强运行。