锂电池产业链业绩大爆发！机构看好供需格局继续改善(附概念股)

智通财经获悉，近日，天齐锂业、天赐材料等多家锂电行业公司发布业绩公告，一季报净利润同比增长超10倍。在下游动力与储能（核心股）电池需求共振、碳酸锂价格企稳回升的驱动下，锂电板块业绩迎来高光时刻。机构预计，全年锂电池（核心股）整体需求增速预期维持乐观，产业链供需格局有望继续改善，多个环节量价齐升可期。

据天齐锂业公告称，2026年第一季度公司实现营业收入51.28亿元，同比增长98.44%；归属于上市公司股东的净利润为18.76亿元，同比增长1699.12%。

公告指出，业绩变动主要受益于新能源产业发展与下游需求增长等多重利好因素驱动，报告期公司主要锂产品的销售均价较上年同期均明显增长，使得营业收入及毛利额较上年同期大幅增长等。

此外，天赐材料、融捷股份净利润也分别同比大增1006%、1296.26%。业绩变动均受益于锂离子电池材料单价及销量上升，锂精矿产销量增加及价格上涨等。

自去年6月启动以来，碳酸锂价格开启一轮上涨行情，价格升幅已超过100%，现货价格来到17万元/每吨附近。今年2月价格持续处于震荡向上的趋势。供给端，锂电池（核心股）行业“内卷式”竞争正在不断推进中，海内外供给端也持续收缩。

国内方面，政策及市场双重缩紧，进一步压制了国内锂矿供应。海外市场同样呈现偏紧的局面，比如主要产国津巴布韦，锂矿产量占比全球超10%，是国内最大的进口来源，由于出口禁令周期导致供给存在高度不确定性。

与此同时，而需求端则在结构性机会+储能（核心股）加持下持续回暖。虽然新能源汽车（核心股）销量增速放缓，但结构性机会仍在，一方面国内渗透率仍有上升空间，而海外市场渗透率远不足国内，有望成为核心市场；另一方面大电池装车需求越来越多，持续提升动力电池需求。因此，动力电池仍保持高增长趋势。

根据中国汽车动力电池产业创新联盟公布的最新数据，今年1-3月，我国动力和储能（核心股）电池累计销量为437.1GWh，累计同比增长52.9%，其中储能电池销量同比增幅高达111.8%；另外，我国动力和储能电池产量同期也同比增长了49.3%。储能电池需求旺盛，已成为锂行业需求增长的重要增量。

展望第二季度，长城证券发布研报称，动储需求同环比预计仍然保持高速增长。碳酸锂市场价重回15万元/吨以上，下游动储需求保持旺盛的情况下，产业链有望进入涨价周期。另外，隔膜价格或逐步提升，迎来供需反转的关键节点。

业内普遍判断，从供给增长有限、下游需求旺盛的实际来看，碳酸锂供给全年或维持紧平衡状态，价格大幅波动概率较低，具备低成本与高自给率的企业将在新一轮竞争格局中持续领跑。

国泰海通发布研报称，锂电池（核心股）和储能（核心股）系统2026年需求大好可期，看好锂电&储能板块。该行认为，受益于储能系统和电池需求向好，需求大好后，锂电材料或能量价齐增。

东莞证券认为，在当前高油价背景下，电动车经济性显著提升，消费需求预期持续向好。储能（核心股）领域则呈现供需两旺态势：国内新型储能容量电价补偿政策提供有力支持，海外AI数据中心建设热潮叠加中东地缘冲突推高能源价格，进一步提振全球储能需求。全年锂电池（核心股）整体需求增速预期维持乐观，产业链供需格局有望继续改善，多个环节量价齐升可期。

相关概念股

天齐锂业(09696)：于2026年第一季度，营业收入约51.28亿元，同比增长98.44%；归属于上市公司股东的净利润约18.76亿元，同比增长约16.99倍。净利增长主要受益于新能源产业发展与下游需求增长等多重利好因素驱动，报告期公司主要锂产品的销售均价较上年同期均明显增长，使得营业收入及毛利额较上年同期大幅增长。

赣锋锂业(01772)：首季净利润转正，介于16亿至21亿元人民币，符合预期。业绩主要受惠于平均售价急升，期内碳酸锂均价为每吨15.4万元，按季增长75%。

龙蟠科技(02465)：公司预计一季度实现营业收入33亿元至36亿元，同比增长107.25%至126.09%；预计实现归属于上市公司股东的净利润2亿元至2.50亿元，同比扭亏为盈。近日，公司与GL1、GLR签署了《认购、供货及预付款条款清单》，以支持公司日益增长的原材料需求，《条款清单》主要内容包括GL1股份认购、GLR所持有的Manna锂辉石精矿供货及相关预付款项等事项安排。

中伟新材(02579)：中伟新材发布第一季度业绩预告，归属于上市公司股东的净利润人民币5.3亿元-5.9亿元，同比增长72.32%-91.82%。期内，公司镍系、钴系、磷系、钠系等电池材料产品合计销售量近13万吨，电池材料业务整体呈现产销两旺的良好态势，有力支撑公司经营利润稳步增长。