A股午评：创业板半日涨3.29%、科创50飙涨超8%，芯片概念股集体爆发，商业航天股活跃，寒武纪涨超10%续创历史新高

5月6日，美伊停火协议暂时维系且未出现重大局势升级，叠加美国强劲的宏观经济数据，市场避险情绪降温，A股三大股指集体走高，截止午盘，沪指涨1.27%报4164.42点，深成指涨2.57%报15496.48点，创业板指涨3.29%报3798.06点，科创50指数涨8.25%报1700.61点。沪深两市半日成交额2.08万亿，全市场超4000只个股上涨，其中超百股涨停。

从板块来看，算力（核心股）芯片概念爆发，海光信息封涨停，寒武纪大涨超10%，股价均续创历史新高，中国长城、禾盛新材一字涨停。存储芯片概念集体走强，德明利、江波龙、朗科科技涨停创历史新高。商业航天（核心股）概念表现活跃，再升科技触及涨停，续创历史新高。PCB概念反复走强，宏和科技3天2板，中材科技、泰金新能涨停。算力租赁概念走高，东阳光、美利云涨停。下跌方面，旅游酒店（核心股）概念集体调整，锦江酒店、首旅酒店等纷纷下挫。

热点行业

存储芯片概念集体走强

存储芯片概念集体走强，盈新发展封涨停，大普微涨超10%，德明利、朗科科技、香农芯创、佰维存储、江波龙、普冉股份、恒烁股份大幅高开。

消息面上，5月4日，韩国权重科技股SK海力士大涨12.52%，创下历史最高收盘价。此外，美股存储芯片股闪迪、希捷科技、美光科技均创历史新高。

算力（核心股）租赁概念反复走强

算力（核心股）租赁概念反复走强，东阳光、美利云涨停，平治信息、东方国信、安诺其、铜牛信息涨超10%。

消息面上，5月5日，东阳光发布公告，公司控股子公司东莞东阳光云智算科技有限公司与头部企业A公司正式签署《算力（核心股）服务采购框架合同》，合同预计总金额达160亿元—190亿元（含税），合同期限为合同约定的订单验收通过后60个月。

商业航天（核心股）概念表现活跃

商业航天（核心股）概念表现活跃，西部材料封涨停，润贝航科2连板，再升科技、神剑股份、航天发展、信维通信、中国卫星、中国卫通跟涨。

消息面上，SpaceX的IPO注册文件显示，SpaceX星舰项目累计投入突破150亿美元，公司即将推出升级版原型机。SpaceX计划在2026年下半年发射首批新的、更强大的“星链 V3”卫星。

PCB概念反复活跃

PCB概念反复活跃，宏和科技3天2板，续创历史新高，国际复材涨超9%，逸豪新材、金禄电子、广合科技、中材科技跟涨。

消息面上，国金证券指出，伴随全球PCB产值稳步增长，2025年全球PCB钻针市场规模约59.1亿元，亚太地区是最大的市场，占有大约85%的份额，成为AI算力（核心股）产业链中景气度兑现最直接的细分领域。

机构观点

中银证券：外有扰动内有支撑 节后聚焦“双主线”

节后A股或将延续震荡向上的多头格局，结构上聚焦AI科技与资源能源安全两条核心主线。当前市场正从地缘博弈逐步切换为自身盈利及政策驱动逻辑。预计节后A股整体将维持震荡向上的多头格局。一方面，一季报A股业绩持续修复，官方PMI数据持续向好，为A股提供盈利端支撑。此外，假期美股、港股科技、中概资产表现均偏积极；叠加节前成交量维持高位，说明市场交易意愿并不弱。但也要关注海外联储政策及贸易政策潜在变化或带来冲击的可能性。配置上，科技与资源仍是当下两条核心主线。1）科技AI产业链： 美股AI板块假期内延续强势，苹果超预期财报与英特尔AI业务高增长再添强催化，节后A股AI算力（核心股）、AI应用相关标的预计出现显著情绪联动。但需要关注内部结构分化，前期高位拥挤环节向低位、业绩确定性更高的科技硬件和自主可控链条的转换；2）资源与能源安全仍具备配置价值，短期或为对冲地缘与通胀的核心抓手，中期有望演绎产业与金融属性重估行情。节前小金属板块有所表现，假期期间市场继续关注地缘变化和政策路径，因此节后资源板块大概率仍然具备较高关注度。

华金证券：5月A股可能震荡偏强

当前来看，今年5月A股可能震荡偏强。（1）5月政策仍可能偏积极，外部风险可能缓和。一是5月国内积极的政策仍可能进一步出台和实施。二是5月外部风险可能缓和。（2）5月经济和盈利基本面可能继续回升。一是5月经济可能继续回升。二是短期企业盈利可能进一步改善。（3）5月流动性可能维持宽松。一是5月宏观流动性可能维持宽松。二是5月股市资金流入可能继续回升。5月行业配置：继续逢低配置科技成长、部分周期和消费等行业。

兴业证券：国内AI硬件产业链有望成为结构性亮点

对于A股而言，随着假期期间美股科技对全球权益形成有效映射、叠加一季报继续验证相关方向业绩高增趋势，深度绑定海外科技巨头、与全球 AI 产业趋势高度共振的国内AI硬件产业链（以光通信（核心股）、存储为代表）是映射最顺的方向，有望继续成为节后A股演绎的结构性亮点。