大摩：亚洲准备好捕捉全球AI资本支出激增机遇，列出最新主题焦点股名单

摩根士丹利发表报告指，亚太股市继续受惠于指数在运算、大宗商品及资本品方面的倾斜。人工智能资本支出的激增正推动人工智能赋能者的盈利增长，但该行亦看到涵盖国防及经济安全领域的更广泛资本开支项目，正在带动工业及大宗商品的机遇。

报告称，亚洲具上游优势，已准备好捕捉全球AI资本支出激增带来的益处，以及能源安全与国防领域公共开支仍在积聚的上升趋势。按经济风险敞口组别拆解，该行发现亚洲/新兴市场指数中超过50%的权重来自运算(半导体/硬件)、大宗商品、资本品及实物资产。运算层面的盈利增长依然亮眼，但估值与持仓也已相应上升。

大摩列出最新亚洲区主题焦点股名单表，其中包括

H股：腾讯、友邦、药明康德；

A股：宁德时代、北方华创、汇川技术、思源电气；

台股：台积电、台达电、台湾纬颖；

韩股：三星电子、斗山重工、韩华航天、现代电气；

日股：三菱重工、发那科、古河电工、大成建设、双日、GS Yuasa。