A股开盘：沪指微跌0.09%、创业板涨0.17%，贵金属，卫星导航及电力概念下挫，存储芯片、氟化工板块走高

5月15日，A股三大股指开盘走势分化，其中上证综指下跌3.74点，跌幅0.09%报4174.18点；深证成指上涨7.46点，涨幅0.05%报15753.19点；沪深300指数下跌2.97点，跌幅0.06%报4911.62点；创业板指数上涨6.6点，涨幅0.17%报3957.74点；科创50指数下跌0.73点，跌幅0.04%报1724.36点；黄金概念（核心股）、电力、卫星导航板块跌幅居前，存储芯片概念股（核心股）高开，氟化工（核心股）、陶瓷产业等板块指数涨幅居前；早盘氟化工板块大幅高开，滨化股份、中欣氟材一字涨停，金石资源、三美股份、多氟多、永和股份等跟涨

市场焦点股中船特气（科创板4天3板）低开1.13%，陶瓷基板概念股蒙娜丽莎（5板）高开9.98%、中瓷电子（4天2板）低开0.66%，股权转让（核心股）的利仁科技（4板）竞价涨停，芯片产业链的合肥城建（3板）低开0.96%、顺景科技（3板）低开1.73%，光通信（核心股）板块可川科技（3板）低开0.42%，电力股金房能源（2板）低开4.76%、京能电力（2板）高开2.04%，机器人（核心股）概念股欧克科技（2板）低开0.45%、华升股份（2板）高开4.86%。

个股动态

华虹公司：公司2026年一季度实现营业收入46.25亿元，同比增长18.22%；归母净利润1.4亿元，同比增长513.10%。2026年第二季度，预计销售收入约在6.9亿美元至7.0亿美元之间，预计毛利率约在14%至16%之间。注：公司Q1净利润1.4亿，2025年Q4净利润1.25亿，据此计算，Q1净利润环比增长11%。

沃格光电：公司控股股东、实际控制人易伟华及持股5%以上股东辉睿1号私募投资基金的管理人深圳中锦程资产管理有限公司于2026年5月14日收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对易伟华、深圳中锦程资产管理有限公司立案。

中研股份：公司拟在江苏张家港扬子江化工（核心股）园投资新建年产1万吨聚醚醚酮(PEEK)高分子材料与2000吨PEEK原料一体化项目，计划总投资约12亿元。

隆华科技：在AMOLED（核心股）高端显示靶材领域，公司突破G8.6AMOLED所需大尺寸银合金管靶制备瓶颈，拥有完全自主知识产权（核心股），是京东方、TCL华星、维信诺、韩国LGD、三星等全球主流面板企业核心供应商。

中船特气：受钨相关物项出口管制及钨矿开采总量管控等政策影响，上游钨原料供应趋紧，近期部分下游客户就六氟化钨产品与公司业务洽谈增加，但目前尚未签署新的长期或大额实质性订单协议，后续合作及对公司经营业绩的影响存在不确定性。

赛意信息：公司董事会审议通过《关于拟开展融资租赁业务的议案》，为拓宽融资渠道、优化财务结构，公司及子公司拟以高性能算力（核心股）服务器为标的开展融资租赁业务，交易总额预计不超过200亿元。

科翔股份：公司子公司广州陶积电电子科技有限公司（以下简称“陶积电公司”）的主营业务为陶瓷印制电路板、陶瓷基板的研发和生产制造，但陶积电公司应用于AI领域的陶瓷基板目前仍处于研发打样阶段，在公司销售收入占比极小，且后续产品的量产和销售，存在较大不确定性，请广大投资者注意投资风险。

天岳先进：公司所处的碳化硅（核心股）半导体（核心股）衬底行业近年来市场竞争日趋激烈，产品价格面临一定下行压力。同时，行业技术迭代速度加快，若公司未能持续保持技术领先优势并及时跟进市场需求变化，可能面临市场份额下降及业绩波动的风险，敬请投资者注意。

锐捷网络：目前，400G LPO光模块已实现规模量产交付；800G光模块处于样机小规模适配阶段，1.6T LPO产品正在研发中，预计2026年内提供送样。2025年以来，公司应用于数据中心场景的400G、800G高速交换机收入占比持续大幅提升，预计2026年将延续增长趋势。

热点题材

碳化硅（核心股）：

据报道，5月13日，全球知名AI供应链研究机构Citrini发布的重磅报告，明确将SiC列为AI领域被严重忽略的核心主线。到2030年AI电源将占SiC电源市场的50%，衬底和设备需求有望增长近10倍。SiC在CoWoS先进封装中的应用规模将超过电源市场。当前百亿级市场，未来有望突破2000-3000亿。

燃气轮机（核心股）：

在5月12日至14日举办的2026第十三届航空动力和燃气轮机（核心股）聚焦大会暨展览会上，中科国晟相关负责人介绍，当前，燃气轮机采购需求集中释放，行业头部企业订单排产已延至2030年。业内认为，国内燃机厂商可借机扩充产能，充分承接市场增量需求。

人形机器人（核心股）：

据央视财经报道显示，在新一轮中国品牌出海浪潮中，机器人（核心股）和人工智能成为焦点。数据显示，到2025年，中国将占据全球84.7%的人形机器人（核心股）出货量，这意味着全球每卖出10台人形机器人，就有超过8台产自中国。

存储芯片：

据媒体报道，为应对可能发生的罢工，三星电子已于本周四开始下调芯片产量。当天，三星电子和韩国政府恢复工资谈判的提议，均遭三星工会拒绝。按照计划，三星工会拟从5月21日起举行为期18天的罢工。有分析指出，随着三星电子劳资谈判破裂，全球市场芯片供应风险上升。

光互联：

美股AI光互联龙头 POET Technologies 宣布，公司与 Lumilens 达成一项战略供应与联合开发协议，旨在利用光电中介层（EOI）平台推进下一代人工智能光网络的晶圆级光子集成技术。受消息刺激，POET开盘一度大涨超30%。

半导体（核心股）材料：

业内人士透露，韩国无水氢氟酸生产商包括Solbrain、ENF Technology、Huseong等将向包括三星电子和SK海力士在内的半导体（核心股）公司供应电子级氢氟酸，且价格预计将在6月和7月大幅上涨。

太空光伏（核心股）：

机构研报指出，短期而言，未来2-3年时间维度下，在全球宽带覆盖及直连终端的需求驱动下，预计通信卫星将是卫星发射的主要增量。假设全球卫星发射量短期内保持50%的年增速，考虑单星功率随太阳翼面积扩大而提升，预计2026-2028年全球太空光伏（核心股）装机量将达到413/1426/4277MW。

食糖：

世界食糖主要生产和出口国印度5月13日宣布，该国从即日起至9月30日禁止食糖出口，以保障国内供应和稳定价格。据悉，印度政府发布的这项出口禁令适用于原糖和白糖。在禁令正式发布前货物已开始装运或进入清关流程、承运船已抵达印度港口等情况可不受禁令限制，印度与他国政府所签的关乎粮食安全的出口订单也不受影响。

机构策略

国盛证券：算力（核心股）租赁涨价趋势持续

Agent及AI Coding带动需求端的结构性跃升，供需缺口推动算力（核心股）租赁及云服务价格上修。算租是指企业或个人通过支付租金的方式，从拥有大量计算资源的服务提供商租用所需的计算能力，本质以OPEX换CAPEX，渠道+客户+资金助推飞轮。北美算租市场来看，NeoCloud提速，高性价比+高可用性填补大厂算力需求。北美市场租用算力的可选方有Hyperscalers和NeoCloud，头部云厂商的高端算力需求仍有缺口，需要通过与NeoCloud合作快速补足，并且NeoCloud专注于提供专为AI领域进行工作负载优化的计算资源，性价比及算力使用效率更优，在高性能专有集群和长期合约优化方面更具优势。 中国算租市场来看，高端算力需求紧缺，盈利正向飞轮启动。美国对华科技封锁加剧，算力租赁能有效在短期缓解高端芯片短缺困境，互联网客户是算租市场需求主力；算力租赁合作模式多元，根据资金和需求灵活选择独立/虚拟化分时复用。部分算力租赁公司依靠早期部署的大型算力集群，陆续完成交付、验收并进入实质性计费阶段，商业闭环逐步打通，26Q1利润释放加速。

华泰证券：大厂Capex加码背景下看好AIDC

2026年以来全球AI数据中心建设需求延续高景气，近期谷歌、Meta、字节、阿里等多家大厂上修全年资本支出指引。梳理国内外市场近期动态与后续催化，继续看好AIDC产业链，国内外积极卡位的电源企业及配套的上游元器件环节有望实现业绩增量。

国盛证券：重点关注后续出口韧性

4月新增信贷、社融规模数据反映当前地产、消费仍然偏弱，财政扩张边际放缓，出口对企业信用扩张“独木难支”。往后看，继续提示：二季度是考验的开始，短期重心是“用好用足”既定政策，后续增量政策可期、但节奏将“边走边看”。具体到货币端，宽松仍是大方向，短期全面降息的可能性下降、结构性工具是政策发力重心，重点关注基本面的演化情况、尤其是出口韧性能否延续。