中东、俄乌，突发！SpaceX，28.5万亿美元；4倍大牛股，收关注函

来源：光大证券微资讯

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1、北京时间6月4日晚，国际油价大幅跳水，一度跌4%左右，截止5日凌晨收盘，WTI原油期货收跌3.10%，报93.04美元/桶。布油期货收跌2.84%，报95.03美元/桶。此前消息称，以色列军队已开始从黎南部迈尔季欧云地区的德宾镇逐步撤出。据央视新闻，白宫表示，尽管黎真主党拒绝美国斡旋的和平方案，但相关谈判仍在推进之中，并已取得一定进展。

2、据央视新闻，当地时间6月4日，白宫表示，如果美伊最终达成协议，他不排除与伊朗新任最高领袖举行会晤的可能性。他重申，美国绝不会允许伊朗拥有核武器，并称美国此前对伊朗核设施的打击已将相关设施“彻底摧毁”。他还表示，美国曾考虑派遣美军进入伊朗核设施所在地运走浓缩铀，但最终放弃这一方案。

3、泽连斯基4日向普京发出公开信，提议通过两国领导人直接会晤的方式，推动俄乌冲突结束。普京称，俄方愿在美国安克雷奇与乌方谈判。对此，白宫表示：乐见“普泽会”，俄乌会“妥协”。

4、隔夜，美股三大股指收盘涨跌不一。道指一度飙涨超970点，收涨1.73%创新高，标普500涨0.41%，纳指跌0.09%。半导体（核心股）板块分化，博通跌超12%，美光科技跌近8%；英伟达、阿斯麦涨近2%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.60%。欧洲三大股指全线收涨。

5、SpaceX启动IPO路演，拟向公众发行555,555,555股A类普通股，预计每股价格为135美元。SpaceX预计其可量化的市场潜力约为28.5万亿美元。高盛预计，SpaceX到2030年将“烧掉”3500亿美元现金，资本支出的80%将用于人工智能。SpaceX人工智能部门收入将从2025年的32亿美元激增100倍至2030年的3220亿美元。

股市动态

1、6月4日，南向资金净卖出约3.15亿港元。其中，中国宏桥、腾讯控股分别遭净卖出约5.81亿港元、5.22亿港元；华虹半导体（核心股）获净买入约7.09亿港元。

2、瑞银证券董事长指出，中国股市总市值近15万亿美元，占MSCI指数权重四分之一，全球配置资金必须战略性布局中国资产。A股一季度整体盈利增长超7%，相较过去两年零增长、微增长环境发生根本性转变。行业及主题ETF规模两年内从5000亿跃升至1.5万亿，增长近三倍。

3、截至2026年6月3日，年内收益翻倍的主动权益基金迅速增长至11只。其中华商均衡成长混合A和华商致远回报混合A的年内收益分别为113.84%和111.75%，分列主动权益基金业绩排名第一和第二。5月末时，全市场年内收益超100%的主动权益基金仅华商均衡成长混合A一只。

4、6月4日，4倍涨幅的光模块牛股——唯特偶，收到深交所的关注函。关注函提到，近期，公司股价涨幅较大，路演频繁，共计发布7份投资者关系记录表，并多次在问答环节提及光模块、先进封装等热点领域相关业务。而唯特偶的主营业务是微电子焊接材料的研发、生产及销售。行情软件显示，唯特偶的股价从3月份的低位至今，涨幅已经超过400%。4日当天公司股价更是20%涨停。

5、宁德时代国内储能（核心股）解决方案CTO林久标表示，公司今年重点布局钠电储能业务，推动实现钠电在储能领域开启GWh级交付应用。公司今年有专用产线去生产GWh级别钠离子电池。凭借钠电材料优势，探索无液冷系统极简设计，可为长时储能（4-8h）提供一种全新的解决方案思路。

6、英伟达正式官宣重磅产品——NVIDIA Cosmos 3，这款面向物理AI的开放世界基础模型，凭借全新混合Transformer架构，打通视觉推理、世界生成、动作预测三大核心能力，成为全球首款完全开放的全模态物理AI模型。

7、IBM与谷歌云战略合作，通过结合人类专业知识与人工智能驱动的交付模式推动AI规模化落地。此次合作将扩展IBM Consulting Advantage人工智能驱动交付平台，为Gemini 企业版引入面向特定行业的智能代理。该业务实践在谷歌云服务中代表数十亿美元的市场机会。

8、MLCC成为AI服务器物料清单中仅次于GPU和存储的第三大成本项，电子布从传统绝缘基材向功能性材料转变。Wind数据显示，截至6月4日，MLCC指数、玻璃纤维指数今年以来均上涨逾100%，部分上游材料个股涨幅超过200%。

9、光纤预制棒作为光缆产品的上游材料，占行业利润分配的70%。目前最抢手的光棒产品是“A2类光纤预制棒”。数据显示，A2类预制棒报价由2025年初的22元至30元/等效芯公里涨至2026年的160元/等效芯公里，涨幅近550%。拥有光棒产能的企业将成为本轮行情的最大受益方。

要闻解读

1、据韩国媒体报道，日本关东电化、中央硝子正式通知三星/SK海力士：6月30日为最后供货日，7月1日起六氟化钨永久停产。原料高纯钨粉自2026年1月起对华进口归零，无法维持生产。

点评：国内企业如中船特气等已实现7N级高纯六氟化钨的量产，技术水平达到国际先进标准。在全球供给缺口扩大的背景下，国产厂商有望凭借稳定的原料供应和成本优势，快速切入国际供应链，抢占日本厂商退出的市场份额。全球半导体（核心股）材料供应链将加速向多元化、区域化方向调整，国产半导体材料企业的全球话语权有望持续提升。

2、据财联社消息，日前，鼎通科技在互动平台表示，目前公司液冷产线已有2条正在运行中，另外根据市场需求及客户预测等信息，对于液冷产品今年共规划5条产线，目前正在有序地进行扩产中。

点评：中商产业研究院预计，随着AI算力（核心股）爆发，2026年液冷渗透率有望提升至37%，2027年将突破50%，2030年攀升至82%。摩根大通测算，全球AI服务器液冷市场将从2025年的89亿美元飙升2026年至170亿美元以上。中国信通院预计，2029年我国智算中心液冷市场有望达到1300亿元。

宏观经济

1、工信部发布关于组织开展6G（核心股）创新发展部省协同试点专项行动的通知。到2029年形成一批自主创新的6G技术方案。面向沉浸式通信、工业制造、低空经济（核心股）、具身智能、智慧海洋等6G潜在场景，因地制宜开展6G应用场景培育。加强新型终端、芯片器件、操作系统、商业航天（核心股）等6G关联产业培育。

2、国务院国资委信息中心下发了《关于开展国资央企领域可信数据空间试点暨汽车后市场应用数智赋能场景建设工作》的通知。汽车后市场应用数智赋能场景建设的试点由中国中检（中国汽研承办）、中国长安、国家电（核心股）网、中国电信共同牵头承担。本次试点主要围绕“智驾保险责任判定”与“充电安全预警及电池风险早期筛查”两大核心场景开展工作，试点期一年。

3、从国家发改委了解到，从6月4日24时起国内成品油调价窗口将开启。国内汽、柴油每吨分别下调525元和505元，全国平均来看，92号汽油、95号汽油和0号柴油每升分别下调0.41元、0.44元和0.43元。用92号汽油加满50升油箱将少花20.5元。

4、OPEC+代表表示，该联盟计划截至9月分三次进一步提高配额，以完成这一复产进程，最后一批供应限制定于明年解除。

5、今年前5个月，上海海关已累计监管跨境电商（核心股）海运出口货物超520万个包裹、货值超58亿元，货值已超去年全年。

6、深圳：要在新型基础设施规划建设上谋项目强投资，加快算力（核心股）网、新一代通信网等建设。陕西：统筹优化算力基础设施布局，加快建设全省一体化算力网。

行业动态

1、台积电CEO魏哲家表示，仍对未来数年AI大趋势保持信心，台积电在全球的芯片供应在未来几年都无法满足AI所带动的需求。

2、谷歌宣布在德克萨斯州格雷和罗伯茨县新建一座数据中心并进行能源投资。

3、韩国LG集团据悉将从英伟达采购1万张图形处理器。

4、6月4日19时39分，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将千帆极轨11组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道。

5、从腾讯客服处证实，微信正在与华为、小米、OPPO、vivo等手机厂商合作推出A2A助手功能，用户可通过手机系统内的AI助手发起微信音视频通话或发送消息。

6、亚马逊表示，计划投资逾100亿欧元，通过引入新型机器人（核心股）技术来扩展并现代化欧洲的配送中心，并预计将新增25,000个就业岗位。

7、我国3D打印正加快从实验室（核心股）走向工业生产和大众消费市场，产业进入快速发展新阶段。数据显示，今年前四个月，我国3D打印设备产量同比增长50.9%，出口量同比增长100.3%。目前，中国企业已占据全球消费级3D打印设备约90%的市场份额。

8、IDC公布，2026年一季度中国折叠屏（核心股）手机市场数据显示，华为位居第一，荣耀折叠屏份额大幅提升，以21%份额位居第二，OPPO、vivo、小米分列3至5位。

9、2026年，国内机器人（核心股）">人形机器人（核心股）市场价格大幅下降，松延动力发布的“小布米”定价9998元，成为业内首款万元级消费机器人。宇树科技的人形机器人产品入门价格也越来越低，其双臂人形机器人R1系列起售价为2.69万元。

10、RCAP亚太机器人（核心股）世界杯北京中心在朝阳区中关村(朝阳)AI Space产业园正式揭牌。作为RCAP全球首个区域中心，它将深度整合亚太机器人世界杯的国际赛事体系与技术网络。未来，这里将是中国机器人产业链接全球的“第一站”。

个股动态

公司公告

中际旭创：第三期限制性股票激励计划预留部分第一个归属期归属股份6月8日上市流通，归属价格35.16元/股

致尚科技：1月1日至本公告披露日持续收到美国某光纤连接解决方案提供商采购订单 累积订单金额约4.6亿元

博杰股份：拟定增募资不超过15.03亿元 用于服务器检测设备及散热模组零部件产能建设等项目

美诺华：拟定增募资不超21.09亿元 用于高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目等

通鼎互联：年产600吨光棒及2000万芯公里光纤项目公司及运营公司完成工商登记

新华网：拟投资11.22亿元建设“新华语典”项目，打造权威AI时政资讯智能体

中国能建：子公司联营体签署16.87亿美元燃气联合循环电站项目EPC合同

五洋自控：拟6.81亿元收购东莞市柯斯宇液冷技术有限公司51%股权

ST人福：拟不低于10.56亿元挂牌转让乐福思16.34%股权

格力电器：董明珠一致行动人、第一大股东珠海明骏减持总股本的0.76%

呈和科技：控股股东赵文林拟减持不超2%股份

风险提示

4连板天洋新材：在电子胶产品中涉及半导体（核心股）业务的光模块透镜固定用胶为新开发产品，目前该产品月营收占集团月营收不足1%

3连板鑫科材料：全资子公司之高速铜连接用铜缆项目尚未投产，暂未产生收入

2连板华源控股：间接持有宇树科技的比例约0.003%，间接投资金额较小

2连板中重科技：主营业务未发生变化，营收均来自冶金智能装备主业

2连板上海石化：12K小丝束T1000级高性能碳纤维（核心股）尚未形成销售收入

洁美科技：电子封装材料经营情况稳定，2025年度电子级薄膜材料营收为2.60亿元，占比为12.37%

模塑科技：仅获得机器人（核心股）外覆盖件的小批量采购订单，订单金额占营业收入的比例不足0.1%

永鼎股份：当前全球光纤光缆行业市场环境正常，产品单价波动对公司影响需综合判断

众鑫股份：中东业务营收占整体比重较小 该区域在二季度大多已恢复正常出货

东材科技：股票异动期间，高管李文权、梁倩倩存在减持公司股票的情形

华特气体：目前氦气相关产品销售价格距高位已经有明显下降的趋势

东山精密：受多重因素影响索尔思光电后续经营业绩存在不确定性

万通发展：目前PCIe6.0switch芯片处于在研阶段，尚未投片

江海股份：没有片式多层陶瓷电容器（MLCC）业务

鼎通科技：液冷业务处于拓展、小批量供货阶段

宏达电子：民用MLCC业务规模极小