A股收评：创业板跌3.2%失守4000点、科创50跌超4%，机器人、玻璃玻纤概念逆势爆发，电力板块集体调整

6月5日，A股三大股指早盘低开后震荡整理小幅上行，午后股指震荡走低，截止收盘，沪指跌0.74%报4027.74点，深成指跌2.21%报15314.7点，创业板指跌3.2%报3957.94点，科创50指数跌4.01%报1668.33点；沪深两市成交额3.07万亿，全市场超3200只个股上涨。

盘面热点快速轮动，机器人（核心股）概念逆势爆发，中大力德4天2板，科力尔、光洋股份涨停。玻璃基板（核心股）概念震荡拉升，沃格光电触及涨停，再创历史新高，三峡新材2连板。光纤概念（核心股）反复走强，三孚股份3天2板，特发信息、烽火通信触及涨停。下跌方面，电力板块集体调整，豫能控股、广西能源跌停，华能蒙电、华电辽能、晋控电力等纷纷下挫。

热点行业

机器人（核心股）概念持续走强

午后机器人（核心股）概念持续走强，绿的谐波逼近20CM涨停，创历史新高，中鼎股份、联明股份、恒锋工具、中坚科技、亿嘉和等跟涨。

消息面上，在2026华为云INSPIRE创想者大会上，华为云正式发布“行业AI梦工厂·具身智能专区”，同时宣布全球首个全流程具身智能开发平台——CloudRobo将在月内开启公测。

玻璃基板（核心股）概念爆发

玻璃基板（核心股）概念爆发，沃格光电涨停，再创历史新高，三峡新材2连板，京东方A触及涨停。

消息面上，东吴证券认为，玻璃基板（核心股）不是单一材料替代，而是从“材料、面板、封装、设备”共同驱动的先进封装生态重构。随着Intel、TSMC、三星电机、Absolics、京东方等持续推进中试和量产验证，2026年有望成为玻璃基板商业化导入关键节点，2028年前后进入加速渗透期。

PCB概念持续回暖

PCB概念持续回暖，金安国纪封板。

消息面上，据高盛研报数据显示，仅4月单月，全球AI用高端PCB价格较3月大幅上涨了40%，远超历史单月涨幅纪录。据IDC披露，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，直接拉动高端PCB需求增长超110%，单台AI服务器PCB价值量达普通服务器的近10倍。

大消费（核心股）概念逆势走高

大消费（核心股）概念逆势走高，免税店、零售等方向涨幅居前，步步高、中百集团涨停。

消息面上，东方财富证券研究所副所长陈果表示，中国消费股正处历史大底、遍地黄金。

机构观点

天府证券：目前的行情面临变盘节点，修复需配合量能进一步放大

6月4日行情呈现一种近期少有的细节变动，即量能变动方向与市场情绪同向共振，未出现背离，即行情在显著缩量的基础上，指数和情绪整体同向进行收敛，且市场的风格也是延续聚焦科技主线为主的结构化行情，这证明活跃的资金的共识仍然保持一致，而缩量和情绪收敛则反映场内外资金活跃度显著下降，以上迹象综合来讲市场临近变盘节点。目前的行情，面临变盘节点，如若修复，需配合量能进一步放大，如若进一步缩量指数破位，同时资金若继续聚焦前期活跃方向，其他（核心股）板块的流动性风险将显著增加，市场交投情绪会进一步受抑。

财信证券：市场整体震荡上行态势不改，但需把握好投资节奏

总体来看，由于大盘目前处于震荡分化整理期，资金行为偏向谨慎，日均成交额中枢有下移趋势，在缩量环境下短期难以出现新的持续性主线板块，市场风格再平衡的过程也以快速轮动为主。中长期来看，市场整体震荡上行态势不改，但需把握好投资节奏，6月建议合理控制仓位，适当转向低估值方向，静待下一轮做多窗口期。

华泰证券：光模块设备市场迎增长加速拐点，看好产业链相关企业发展

华泰证券研报表示，光模块需求持续高景气，技术进步有望推动设备市场增长加速。AI算力（核心股）需求持续增长驱动高速光模块加速放量，同时1.6T/3.2T高速率升级及CPO等技术迭代推动光模块封装复杂度与性能要求持续提升，带动上游设备行业进入“量增+价升”共振阶段。在中性预期下，华泰证券预计2026年、2027年、2028年800G/1.6T光模块扩产推动市场容量达332亿元、525亿元、640亿元。光模块设备市场迎增长加速拐点，看好产业链相关企业发展。