突发！战火重燃、全线杀跌；31万亿美元市场，押注美联储加息；9.24至今，27股涨超10倍

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

HOT

1、据央视新闻，在白宫指示下，美军于美国东部时间9日17时开始对伊朗发动“自卫性”打击。此前白宫强调，“我一直相信要以强硬方式回应。我们原本有一项非常好的协议，而且很可能仍然会有。这次行动是对他们击落我们直升机的回应。”据新华社，6月9日，白宫称，伊朗在霍尔木兹海峡击落一架美军阿帕奇直升机。

2、因市场担心美伊谈判的前景，国际油价日内波动剧烈，WTI 7月期货合约盘中一度跌超5%，在传出美军直升机被击落后，油价一度直线拉升，最终收报每桶88.20美元，跌3.4%；布油8月合约跌3%，报每桶91.45美元。新华社报道，9日，白宫表示，在未来两周内宣布对伊朗取得“全面胜利”，美国油价将会大幅下降。白宫再次表示，美伊谈判已进入“最后关头”，将在“两三天内”达成协议。

3、隔夜，美股芯片、光通信等AI概念股再遭抛售，纳指盘中一度大跌超3%，随后跌幅有所收窄。大型科技股多数走低，苹果跌超3%，特斯拉跌3%，微软跌超2%。费城半导体（核心股）指数收跌1.93%，盘中一度暴跌超8%，Coherent暴跌超11%，迈威尔跌超7%，Arm跌超6%，高通跌超5%。光通信全线重挫，应用光电暴跌超17%，Coherent跌超11%，存储概念走低，希捷科技跌超3%。

4、中东局势再度引发通胀担忧，国际贵金属（核心股）价格进一步下跌，隔夜，现货黄金收跌1.59%，报4261.04美元/盎司；现货白银（核心股）收跌4.15%，报65.35美元/盎司。

5、目前，规模达31万亿美元的美债市场已率先定价美联储加息预期，债券交易员押注，美联储最快可能在今年10月加息25个基点。与此同时，华尔街顶级做市商城堡证券警告称，为了应对不断攀升的通胀，美联储可能很快需要加息。此前，据日媒最新报道，日本央行拟于6月16日将基准利率从0.75%上调至1.0%。

股市动态

1、6月9日，南向资金净卖出约86.14亿港元。其中，盈富基金、南方恒生科技分别遭净卖出约114.19亿港元、25.97亿港元；建滔集团获净买入约18.30亿港元。

2、6月9日，沪指4000点失而复得之际，资金再次开始净流入宽基ETF。Wind数据显示，6月8日非货ETF合计净流入293.69亿元，其中，股票型ETF净流入291.71亿元，又以宽基ETF为净流入主力（净流入202.31亿元）。9只ETF净流入额超过10亿元，多数为宽基ETF。以周度来看，在8日净流出之前，宽基ETF已经连续16周出现净赎回的情况，规模缩水超过五成，最新规模已经回落至1.06万亿元。

3、“924”行情启动至今，市场已历经一年零九个月。剔除期间上市新股后，全市场个股涨幅中位数为53%，三成个股实现翻倍上涨，其中27股涨幅超10倍。各大指数分化显著，创业板指、科创50、北证50三大指数涨幅均突破100%，小微盘股指数同样涨势凌厉，而红利、权重类指数大幅跑输市场平均水平。目前共有634只个股股价跌回“924”起点，其中，中交地产、万泰生物、万科A等股价已腰斩过半。

4、港交所通告，将进一步优化指定股票指数期货合约于收市后交易（T+1）时段的价格限制，由现时的±5%扩大至±6%。

5、港交所披露，中科闻歌通过聆讯，港股将迎来“通用决策大模型第一股”。公司近日发布了面向复杂开放场景的通用决策大模型产品——Decitron决策机，这是全球首个通用决策智能大模型。截至2025年底，中科闻歌已为超650家政企客户提供专业AI服务。

6、6月9日，阿里巴巴、百度、药明康德在港交所公告，美国国防部将它们列入中国军工（核心股）企业名单，但三家公司均表示该认定无依据。

7、日本光纤龙头藤仓表示，正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，导致AI数据中心的光纤产品供需十分紧张，公司将推进提价。

8、马斯克在谈及未来AI基础设施发展时表示，随着全球算力（核心股）需求快速增长，数据中心未来有望部署至近地轨道。对SpaceX而言，建设太空数据中心“不是很难”。

9、今年一季度，全球半导体（核心股）企业库存重新出现上升迹象。德意志银行（核心股）指出，半导体行业这轮库存增长更可能反映企业正在为未来需求扩张提前备货，而非需求转弱。报告显示，26Q1，半导体销售同比增长54%，库存同比增长23%。这是半导体销售增速连续第十个季度超过库存增速。

10、受海外供应链收紧、下游需求爆发多重因素叠加影响，供需缺口持续扩大，六氟化钨价格大幅飙升，据买化塑研究院监测，截止目前，中国纯度为99.999%六氟化钨价格1670-1810元/kg，较去年同期（523元/kg）涨232.7%。三星电子、SK海力士等巨头，接到通知，2026年六氟化钨价格将大幅上调，涨幅预计高达70%至90%。日本关东电化、中央硝子通知三星等客户，其库存只能持续到5月底到6月底。

11、6月9日，阿斯麦股价一度上涨4.47%，报1827.28美元/股，续刷纪录新高，总市值报7043亿美元，继续巩固了其欧洲上市公司市值最高的地位。今年以来阿斯麦股价股价累计大涨了72%。

要闻解读

1、据海关总署，6月9日，海关总署发布数据显示，中国5月出口（以美元计价）同比增19.4%，前值增14.1%；进口增27.4%，前值增25.3%；贸易顺差1054.3亿美元，前值848.2亿美元。

点评：5月贸易顺差环比扩大206.1亿美元至1054.3亿美元，创下年内新高，外汇储备规模有望进一步夯实，为人民币汇率稳定提供坚实基础。随着全球经济逐步企稳，叠加稳外贸政策持续落地，我国外贸进出口有望继续保持韧性，全年增速有望维持在合理区间。5月出口增速向好，一定程度上利好高附加值出口领域，如新能源、高端装备、电子制造等，同时进口替代空间较大的半导体（核心股）、精密仪器等板块受益于国内产业升级需求，外贸产业链相关标的基本面预期持续改善。

2、据财联社消息，6月9日，工信部、国资委联合发布通知，开展2026年度人形机器人（核心股）与具身智能实景实训专项行动。目标到2026年底，人形机器人在工业、特种、服务等重点领域代表性场景完成应用验证和常态部署，开启“作业模式”；凝练百个以上高价值应用场景，带动形成万台级规模落地能力。

点评：2026-2028年将进入人形机器人（核心股）工业场景的试炼期，单机价格回落到15-30万元，预计在汽车制造、3C电子等领域逐渐替代重复危险岗位；2029年后将进入家庭导入期，价格降至3-8万元，服务场景全面普及。2026年国内人形机器人产业规模有望从2025年的90亿元翻倍增长至200亿元；2030年全球市场规模将达380亿美元，长远看将形成万亿美元级终极市场。

宏观经济

1、针对美方将阿里巴巴、比亚迪等列入“涉军”清单，中国外交部强调：敦促美方停止无理打压中企。中方将采取必要措施，坚定维护中国企业的正当合法权益。

2、海关总署发布《关于规范无人机（核心股）及相关物项出口申报的公告》。公告所称无人机及相关物项，是指无人驾驶（核心股）航空器、无人驾驶飞艇及相关设备和部件、民用反无人驾驶航空器系统等。本公告自2026年6月30日起施行。

2、据央视财经，全国已有超500万座5G（核心股）基站，未来五年将建成50万座5G-A基站。6G（核心股）也有望在2030年实现商用，让新一代通信网的平均效率、连接能力再提升10倍以上。根据测算，未来五年，新一代通信网预计将带动上下游总产出约7万亿元，拉动GDP增长约1.5个百分点。

3、日前从多家银行（核心股）了解到，随着工具层、辅助层AI应用在业内铺开，智能体层应用在银行业的落地有望加快。中国企业级AI智能体市场2025年已达212亿元，预计2026年将增至449亿元，2029年有望突破3320亿元，年复合增长率高达107%。

4、《广东省加强二手车出口管理若干措施》提出，将二手车出口企业备案审核时间由15个工作日缩短为5个工作日，出口许可证办理时间严格控制在3个工作日内。在出口许可证申领、预约通关等环节为大批量车次出口企业开辟便捷通道。

5、广东印发《广东省电动汽车充电设施高质量发展行动方案》，2027年底前全省累计建成300万个以上充电设施，满足超过800万辆新能源汽车（核心股）充电需求。

行业动态

1、朱雀二号改进型再次成功发射，将千帆DTC01星和中国移动02星顺利送入预定轨道；多家头部民商火箭密集实施发射任务，履约能力迎来集中检验期。

2、6月9日，泡泡玛特官宣旗下甜品品牌POP BAKERY全国首店即将开业。据悉，该店位于秦皇岛阿那亚，6月17日单日试运营、6月19日正式开业，店内产品包括现烤面包、特调饮品、甜品等。

3、最大27.1万立方米超大型LNG运输船在中船集团沪东中华造船正式开工建造。目前，我国在全球LNG船市场占有率突破30%，沪东中华造船手握近60艘LNG船待建订单，按舱容统计订单总量位列全球首位，生产排期已至2030年之后。

4、出行平台Bolt、小马智行及汽车制造商Stellantis三方6月9日宣布，在卢森堡联合启动自动驾驶出行试点项目。试点将验证小马智行第七代自动驾驶车辆在卢森堡实际交通环境中的安全性、性能表现及监管合规就绪度。

5、总部位于新加坡的全球领先的多模式交通运营商康福德高中国区总裁表示，目前集团业务横跨三大洲13个国家，运营车辆超过55000辆，新能源渗透率超过66%，计划2040年完成运营车辆100%新能源化。在中国，新能源渗透率更高，平均83%，大部分城市已实现100%。

6、苹果公司当地时间6月8日宣布，全新Siri AI将随iOS 27及iPadOS 27发布，但受《数字市场法》（DMA）影响，欧盟用户届时无法在iPhone及iPad上使用该功能，watchOS 27亦受连带影响。欧盟用户可在macOS 27及visionOS 27上访问Siri AI。

7、博通、阿波罗、黑石集团成立战略平台，以加速超过20吉瓦的全球人工智能部署。首期350亿美元将用于支持Anthropic此前宣布的超过1吉瓦计算基础设施的产能扩建。

8、高盛最新发布的研究报告显示，预计到2030年，全球减肥药（核心股）市场规模将达到1140亿美元，较去年12月作出的1010亿美元预测进一步上调约13%，因一系列利好因素正在推动这一赛道从“小众高价市场”向“大众消费级市场”转变。

个股动态

公司公告

比亚迪公告回应被美国国防部列入中国军工（核心股）企业名单：此举无正当理由，该名单非制裁名单且不影响公司正常业务

诺禾致源：被美国国防部纳入1260H清单的指定依据与事实完全不符。将采取必要措施维护合法权益

*ST雅博：子公司拟中标1.94亿元EPC总承包项目 金额占公司2025年营收66.19%

中化国际：高模型对位芳纶产品已实现光纤光缆领域全球TOP5客户稳定供货

佰维存储：签订18.61亿美元企业级闪存（核心股）颗粒采购合同

特锐德：预中标约2.78亿元国家电（核心股）网采购项目

菲利华：拟设立合资公司投资建设光纤配套用高纯精密石英材料项目

苏大维格：控股股东及5%以上股东拟协议转让5%股份

中贝通信：中标7.4亿元智能算力（核心股）枢纽中心项目

宏和科技：第二和第三大股东拟合计减持不超3%公司股份

中天火箭：股东拟合计减持不超3%股份

风险提示

南新制药：2023年年报虚增利润总额1195.22万元，6月11日起股票简称变更为“ST南新”

20CM两连板格灵深瞳：不直接从事物理AI的产品及业务

圣泉集团：PPE树脂与电子级PPO树脂分属不同产品体系，公司先进电子材料产品价格稳定不存在大幅涨价的情况

中科三环：产品应用于人形机器人（核心股）领域的订单量较少，尚未对公司当期经营业绩产生重大影响

赛微微电：股价异动期间实控人赵建华、葛伟国存在减持公司股票的情况

宝鼎科技：未与英伟达有过接触，也未与其开展任何形式的业务合作