A股开盘：沪指跌0.43%、创业板指跌1.01%，机场航运板块逆势走高，半导体、存储芯片及CPO板块走低

6月17日，A股三大股指集体低开，其中上证综指下跌17.6点，跌幅0.43%报4074.29点；深证成指下跌105.32点，跌幅0.67%报15569.92点；沪深300指数下跌24.53点，跌幅0.5%报4859.7点；创业板指数下跌41.65点，跌幅1.01%报4061.3点；科创50指数下跌29.19点，跌幅1.66%报1729.23点；工业气体（核心股）、MLCC、半导体（核心股）芯片等板块指数跌幅居前。机场航运（核心股）板块竞价活跃，华夏航空高开超3%，中国东航、南方航空、中国国航、吉祥航空、春秋航空等跟涨。

市场焦点股深桑达A（4板）高开1.40%，MLCC概念股双星新材（9天5板）低开3.21%，有色金属（核心股）板块盛龙股份（4板）高开4.29%、长裕集团（2板）高开1.96%，PCB概念股宏昌电子（6天4板）高开1.94%、中化国际（6天4板）高开4.42%、逸豪新材（创业板3板）低开6.43%，机器人（核心股）概念股京基智农（6天4板）平开、福达合金（2板）低开5.86%，光通信（核心股）概念股旭光电子（4天3板）高开9.99%、金字火腿（6天3板）低开1.32%。

个股动态

长盈通：公司股票自2026年5月6日至6月16日期间多次触及异常波动及严重异常波动，累计涨幅达249.36%，远超同期行业及上证指数。公司股票将于6月17日开市起停牌，预计停牌不超过3个交易日，待披露核查公告后复牌。

行云科技：公司全资子公司深圳行云与VB客户签署《算力（核心股）服务协议》，提供为期5年的算力服务，合同含税总金额为10.14亿元。若合同顺利履行，预计将对公司经营成果产生一定影响。

赣锋锂业：公司全资子公司赣锋国际通过二级市场大宗交易出售PLS35,092,999股普通股，出售金额约2.22亿澳元。本次出售后，赣锋国际尚持有PLS约3.27%股份。预计本次出售累计税前收益约9.81亿元，其中计入本年损益的税前收益约3.53亿元。

斯迪克：公司全资子公司斯迪克新型材料(江苏)有限公司拟以自有资金及自筹资金投资建设年产12亿平方米高端MLCC离型膜项目，投资总额预计5.65亿元。项目聚焦中高端、超高端MLCC离型膜产能扩建，建设期1年，旨在突破产能瓶颈、优化产品结构，提升高端产品市场占有率。

福达合金：公司控股股东王达武及其一致行动人陈松扬因个人资金需求，计划自2026年7月9日至10月8日，通过集中竞价及大宗交易方式合计减持公司股份不超过406.34万股，占总股本的3%。

沪电股份：高阶PCB向超低损耗树脂、超低轮廓铜箔及特种高性能玻纤（核心股）布加速演进，严苛工艺壁垒与良率瓶颈致使部分高端原材面临阶段性产能受限、供应偏紧状态。公司已提前参与新一代高端材料电性能验证与可靠性测试，确保供应紧张时获得优先配额保障，并加速推进多元化与本地化认证。

逸豪新材：目前市场关注的HVLP铜箔即极低轮廓铜箔，公司HVLP铜箔认证进度慢于部分同行业公司，目前尚在样品测试、分析及认证阶段，能否通过客户认证具有较大不确定性，且相关业务尚未产生收益。

信维通信：公司参股公司信维电科的高端MLCC业务进展顺利，部分关键高容料号已通过重点客户验证并实现批量交付。公司越南基地的本地化交付优势持续凸显，有效支撑了海外客户需求。公司与北美大客户合作进展顺利，具体经营数据请以公司定期报告为准。

金富科技：拟定增募资不超过3亿元，用于金富华南液冷板生产基地项目、卓晖金属液冷组件扩产项目、联益热能液冷组件扩产项目。

热点题材

黄金：

世界黄金协会16日发布的年度央行黄金储备调查显示，89%的储备管理者预计，未来12个月，全球央行的黄金持有量将继续增加。由于黄金最近已超越美国政府债券成为首要储备资产，这一结果反映出央行对黄金的需求仍将持续增长。

玻璃基板（核心股）：

据台湾电子时报16日报道，设备端称，台积电近期向供应链发布“CoWoS玻璃基板（核心股）开发计划”，确定携手ABF载板厂商Ibiden与面板厂商群创，共同验证玻璃基板导入CoWoS先进封装的可行性，希望解决未来大型AI芯片（核心股）封装在翘曲、热管理、信号传输及供电等方面的挑战。

商业航天（核心股）：

SpaceX昨夜美股盘中涨幅扩大至17%，上市以来累涨超60%。总市值逼近3万亿美元，超越亚马逊、微软，挤进全球上市公司总市值前五行列。此前SpaceX已正式同意收购AI编程初创公司Cursor，助力其在编程工具领域追赶对手，这笔交易估值为600亿美元。

电子布：

6月初，市场上常用规格的电子布已经完成2026年内的第5轮提价，均价达7.4元/米，与2025Q3的低点相比，涨幅达到100%。天风证券表示，近期电子布年内第五轮涨价落地，AI链拉动玻纤（核心股）景气延续背景下，玻纤行业周期性复苏已在路上。

海洋经济（核心股）：

6月16日下午，据央视新闻，人力资源社会保障部等4部门日前印发通知，将支持海洋经济（核心股）发展，促进就业创业。稳定扩大海洋传统产业就业规模，培育发展现代渔业产业，支持有条件的地方建设现代化海洋牧场、远洋渔业基地等，加快推进港航基础设施现代化，加力挖潜涉海就业空间。

功率半导体（核心股）：

据媒体报道，近日，韩国政府正式启动“超级创新经济项目”，计划投入5000亿韩元（约合22.3亿元人民币）国家资金专项攻关下一代功率半导体（核心股）技术。韩国正将功率半导体定位为堪比存储芯片的核心战略产业。

太空算力（核心股）：

据媒体报道，北京、天津、上海、杭州等地纷纷落子，指向同一赛道：太空算力（核心股）。它可能是继互联网、云计算之后最大的基础设施建设机会。业内机构预测，到2030年，全球太空经济市场规模将超过1万亿美元。

氢氟酸：

据报道，韩国ENF Technology已于本月针对其自主研发的氢氟酸（HF）完成产品质量认证，并向SK海力士交付了首批半导体（核心股）级氢氟酸。目前，该公司正在通过将其应用于生产流程来验证其稳定性。经过一到两周的初期运行后，从本月底开始，供应量将扩大到包括DRAM在内的主要生产线。

机构策略

中信建投：算力（核心股）等高频高速需求快速增长，电子级PTFE有望大规模应用

PTFE材料主要特性包括优异的热稳定性、耐化学性、介电性能等。PTFE下游军工（核心股）+服务器高速线缆+高速板三大需求均有望高速增长，随着英伟达新一代服务器Rubin ultra量产节点临近，产业内积极讨论使用PTFE材料作为正交背板的可能性。中信建投认为随着算力（核心股）基建等引领的高频高速传输需求的持续增长，PTFE的下游领域有望被重新定义。

华泰证券：698号文拉动绿电直连和绿色燃料等商业模式经济性跑通，打开绿电需求空间

6月15日，国家发展改革委联合有关部门印发《关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知》，明确了减排时间表：2028年底，钢铁（核心股）、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇（核心股）等工业重点行业达到现行能效标杆水平的产能比例平均提高20个百分点，煤电行业力争提高15个百分点，能效基准水平以下产能基本清零，累计形成节能量1亿吨标准煤以上、减排二氧化碳2亿吨以上。除了2028年完成强制性能耗限额标准改造的硬性要求外，698号文也提供了各行业减排路线图、政策工具包，从电价、补贴、碳配额三方面为节能降碳改造注入经济性驱动因素，将企业能效水平与产能竞争力挂钩，华泰证券看好698号文拉动绿电直连和绿色燃料等商业模式经济性跑通，打开绿电需求空间。

中金公司：“六张网”与城市更新共同驱动，地下管网、新型电网与算力（核心股）网或是投资弹性最大的方向

站在“十五五”规划开局之年，中央政治局会议与国务院常务会议相继部署“六张网”规划，发改委估算其中的地下管网与新型电网投资或超10万亿元。5月底国务院发布《城市更新“十五五”规划》，央视报道城市更新投资或超15万亿元（与“六张网”的地下管网有交叉）。中金公司认为，“六张网”与城市更新共同驱动，具备较强的牵引性和撬动性，既能短期扩投资、稳增长，又能长期支撑产业升级、强化安全保障，是“十五五”基建投资的重要抓手，其中地下管网、新型电网与算力（核心股）网或是投资弹性最大的方向。