A股头条：不得以长期、大额补贴扰乱市场秩序，外卖平台新规公开征求意见； 一批热门股提示风险，涉两大热门赛道

重要资讯速递

1、工信部：深入实施“人工智能＋制造”专项行动 深入整治“内卷式”竞争

工业和信息化部副部长辛国斌6月17日在北京主持召开部分省份工业经济运行座谈交流活动。会议强调，当前工业经济运行中还存在一些困难和问题，但工业经济发展的基本面和长期向好的趋势没有变。要推动供需适配，深入挖掘内需潜力，扩大优质商品供给，以高质量供给创造和引领需求。要加快培育新动能，深入实施“人工智能＋制造”专项行动，加快新一代信息技术全方位全链条普及应用，持续培育壮大新质生产力，深入整治“内卷式”竞争，推动工业经济实现质的有效提升和量的合理增长相统一。要坚持底线思维，强化形势研判和政策储备，穿透数据表象准确分析经济运行的实际情况和趋势性变化，扎实做好重点企业纾困帮扶，谋划好迎峰度夏期间能源保供和应急防灾减灾工作，切实推动二季度工业经济平稳运行，努力完成全年目标任务，为“十五五”良好开局奠定基础。

2、不得以长期、大额补贴扰乱市场秩序 外卖平台新规公开征求意见

为规范外卖平台补贴行为，市场监管总局依据《中华人民共和国反垄断法》《中华人民共和国反不正当竞争法》《中华人民共和国价格法》《中华人民共和国电子商务法》《中华人民共和国食品安全法》等法律法规规定，在广泛听取各方面意见的基础上，加强研究论证，起草形成《外卖平台补贴行为规范十条（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），自即日起至7月17日公开征求意见。《征求意见稿》主要包括四方面内容：一是明确总体原则，不得以开展长期、大额补贴的手段和方式，排除、限制市场竞争，扰乱市场竞争秩序；二是明确具体要求，不得强制平台内经营者参加补贴活动或者承担补贴成本，不得利用资本优势实施垄断、不正当竞争行为，不得以低于成本的价格销售商品；三是明确监督措施，开展补贴活动前和实施补贴后向社会公开，并明确公开的主要信息，接受社会监督；四是明确法律风险，提示外卖平台补贴行为应遵守的相关法律规定，以及违法违规开展补贴活动的法律后果。评：在总量没有太大增长空间的方向上，做低价竞争确实没有太大意义。外卖行业后续应该不会再出现巨额补贴的情况了，这样市场也会进入一个更稳定的状态。恒科过去这半年确实因为业绩原因承受了非常大的压力，希望在后面一段时间能走出来吧。

3、上交所邱勇：加强风险监测和预警预判 全力做好稳市工作

在2026陆家嘴论坛“全体大会三：建立健全功能完善的资本市场”上，上交所理事长邱勇表示，下一步上交所将精准高效防控风险，夯实资本市场稳定基础。加强风险监测和预警预判，全力做好稳市工作，及时推动逆周期调节手段机制落地，提升风险应对能力。督促和引导上市公司提升质量、治理水平和回报投资者，形成稳定预期、稳信心市场合力。健全预期管理机制，加强宣传引导，努力凝聚市场共识，为深化改革营造良好环境。

4、上交所发布人工智能大模型（核心股）企业适用科创板第五套上市标准审核指引

上交所发布《中国证监会关于在科创板设置科创成长层增强制度包容性适应性的意见》，《指引》遵循科创板第五套上市标准相关要求，结合人工智能大模型（核心股）领域科技创新实际情况，对明显技术优势、阶段性成果、取得国家有关部门批准以及市场空间大等四方面作出具体规定。其中，将适用科创板第五套上市标准的阶段性成果明确为：“在申报时至少有一个大模型产品已完成上线发布并实现规模化应用”。模型上线发布及实现规模化应用是大模型产品商业模式可行、具备商业化落地能力的有力验证。同时，《指引》将发行人主营业务明确为“人工智能大模型的自主研发、模型服务或者模型应用等”，支持通用大模型和行业专用模型同步适用《指引》。评：继续支持科技，定调很明确了。现在市场持续聚焦在科技方向上，确实没有什么问题。之前市场讨论的风格切换，似乎也没有走出来，如果真的要风格切换，得从政策或者产业层面有大的变化才能实现，但现在还看不到这种迹象。

5、主动管理ETF指引落地

深交所发布《证券投资基金业务指引第5号——主动管理交易型开放式基金》，上交所发布《上海证券交易所主动管理交易型开放式证券投资基金业务指引》。旨在鼓励产品创新的同时，从制度上充分保护投资者合法权益。《指引》主动ETF给出明确的定义，主动ETF是指基金管理人自主选择投资策略、不以跟踪特定指数为投资目标并在交易所上市交易的开放式基金。主动ETF的核心在于“主动管理”，而主动管理的能力直接取决于基金管理人和基金经理的专业水平。

6、美联储主席沃什首秀 抛弃前瞻指引淡化点阵图

美联储新任主席凯文·沃什周三主持上任后的首次议息会议。美联储如市场预期将联邦基金利率目标区间维持在3.5%-3.75%不变，为连续第四次按兵不动。然而，相较于利率决定本身，市场更关注的是沃什在首场新闻发布会上释放出的改革信号以及明显偏鹰派的政策倾向。

7、我国自主研发了OSCAR智能编译优化系统 攻克国产芯片编译优化核心瓶颈

据大连理工大学消息，近日，大连理工大学“双擎智译”科研团队自主研发的OSCAR智能编译优化系统，攻克了国产芯片编译优化核心瓶颈，有效提升国产处理器高性能编译水平，为国产芯片性能迭代与生态建设提供了可靠技术方案。在国产处理器向高性能计算升级的过程中，编译优化是充分释放芯片底层算力（核心股）、保障设备适配性与运行稳定性的关键。长期以来，高端编译优化技术门槛高、壁垒大，成为制约国产芯片性能发挥与生态完善的突出短板。

8、财通福鑫定开混合二级市场出现极大幅度溢价 将于6月18日全天停牌

财通福鑫定开混合二级市场交易价格严重高于基金份额净值，出现极大幅度溢价。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。为维护投资者利益，基金将于2026年6月18日全天停牌。评：论起“出镜率”，最近的财通基金有点高，在价格连涨后，溢价风险也在累积

9、一批热门股提示风险，涉两大热门赛道

17日晚间，电子布概念板块的宏和科技、中国巨石、中材科技以及玻璃基板（核心股）概念板块的兴森科技、沃格光电等多只热门股集体发布公告，澄清相关业务情况并提示风险。

隔夜外盘

外盘：美国三大股指全线收跌，道指跌0.98%报51492.55点，标普500指数跌1.21%报7420.1点，纳指跌1.34%报26021.66点。赛富时跌超4%，微软跌逾3%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌2.4%，脸书跌超5%，微软跌逾3%。SpaceX跌近5%。纳斯达克中国金龙指数跌1.14%，阿特斯太阳能跌超4%，贝壳跌逾3%。

外汇：美元指数涨0.87%报100.38，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.91%报1.1502，英镑兑美元跌0.97%报1.3297，澳元兑美元跌0.74%报0.7014，美元兑日元涨0.11%报160.6445，美元兑加元涨0.76%报1.4101，美元兑瑞郎涨0.84%报0.7998，离岸人民币对美元跌190个基点报6.7760。

期货：国际贵金属（核心股）期货普遍收跌，黄金期货跌1.79%报4276.30美元，白银（核心股）期货跌2.93%报67.96美元。伦敦基本金属全线上涨，LME期锌涨1.19%报3611.5美元，LME期铝涨1.06%报3424.5美元，LME期锡涨0.68%报55500.0美元，LME期镍涨0.49%报18085.0美元，LME期铜涨0.44%报13835.0美元，LME期铅涨0.15%报1985.0美元。美油主力合约收跌0.35%，报75.01美元；布油主力合约跌0.38%，报78.66美元。

市场策略

周三六大指数全涨，并且涨幅不小，有三个指数涨幅超过1.3%，两个指数涨幅近1%，上证是最弱的也涨了0.4%。可是个股还是弱，这种指数强个股弱的情形已经持续了三个多月了，虽然已经处于尾声阶段，但冰冻三尺也非一日之寒，风格的转换需要一个过程，不能操之过急。

指数这一波调整速度很缓慢，然后紧接着这几天的上升速度要比调整周期走的快，前几天我们也提到了，缓慢通常代表了大小周期作用力相反。小周期走调整，背后的大周期还在走上升，也正是因为整个调整的速度慢，我们反复多次的提醒，这里不宜做空。

个股连续的走弱，风险又大幅释放，指数又不看空，所以收益风险比就比较高。审时度势，所以这里还是更主张进攻的，近期也是反复提及比较明确的。周四是本周最后一个交易日，大概率没操作，基本上就是持股过节了。

短期也没有重要的高点或低点，市场正常波动也不用过于紧张，其他（核心股）的下周再说。

题材掘金

工信部：深入实施“人工智能＋制造”专项行动 深入整治“内卷式”竞争

工业和信息化部副部长辛国斌6月17日在北京主持召开部分省份工业经济运行座谈交流活动。会议强调，当前工业经济运行中还存在一些困难和问题，但工业经济发展的基本面和长期向好的趋势没有变。要推动供需适配，深入挖掘内需潜力，扩大优质商品供给，以高质量供给创造和引领需求。要加快培育新动能，深入实施“人工智能＋制造”专项行动，加快新一代信息技术全方位全链条普及应用，持续培育壮大新质生产力，深入整治“内卷式”竞争，推动工业经济实现质的有效提升和量的合理增长相统一。要坚持底线思维，强化形势研判和政策储备，穿透数据表象准确分析经济运行的实际情况和趋势性变化，扎实做好重点企业纾困帮扶，谋划好迎峰度夏期间能源保供和应急防灾减灾工作，切实推动二季度工业经济平稳运行，努力完成全年目标任务，为“十五五”良好开局奠定基础。

相关个股：中控技术 (688777) 汇川技术 (300124)

我国成功发射卫星互联网（核心股）低轨22组卫星

北京时间2026年6月17日10时44分，我国在海南商业航天（核心股）发射场使用长征十二号运载火箭，成功将卫星互联网（核心股）低轨22组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。

相关个股：中国卫星 (600118) 航天电子 (600879)

公告精选

【重大事项】

5天4板旭光电子：可控核聚变（核心股）相关业务及氮化铝相关产品收入占比较低

2连板沃格光电：泛半导体（核心股）领域业务尚处早期阶段 营收占比极低

7天3板中国巨石：低介电等特种电子布产品未形成订单及收入

普冉股份：公司主营产品利基型非易失性存储产品对应市场规模相对较小

美迪凯：目前供应的半导体（核心股）用玻璃基板（核心股）为未打孔基板 收入占比较低

8天5板华正新材：应用于AI算力（核心股）领域的高端覆铜板营收占比有限，董事长、控股股东近期减持股份

3连板旗滨集团：公司未针对芯片封装玻璃项目投建量产产线，公司正在商议筹划向特定对象发行股票事项

彩虹股份：公司没有产品进入半导体（核心股）封装相关领域的测试

诚邦股份：拟定增募资不超1亿元 用于嵌入式存储芯片扩产等项目

3连板海星股份：目前生产经营活动正常 不存在未披露重大信息

永鼎股份：全球光纤光缆行业市场环境正常 产品单价波动影响需综合判断

山东玻纤（核心股）：当前公司没有电子布产品

赢合科技：拟2.04亿元收购昂华自动化100%股权

2连板江钨装备：公司无注入矿山资产的安排或活动

凯盛科技：公司TGV技术仍处前期研发阶段 尚未实现商业化量产

3连板杭电股份：一季度公司光通信（核心股）业务营收占比较小

宏达电子：拟收购控股子公司宏达磁电和宏达恒芯少数股东权益

风华高科：全线暂停接单及通过英伟达认证等传闻不实

泰坦股份：公司未有生产LOW-DK、Q布等电子布织机的产品销售

上纬新材：新业务处于发展前期 对基本面改善存在不确定性

万控智造：拟2.75亿元收购浙江东爵51%股权

广汇能源：市场对煤炭（核心股）、油气及化工（核心股）品供应预期的短期情绪发生了较大变化

凯迪股份：公司机器人（核心股）产品仍处开发阶段 短期内暂无法形成收入

炼石航空：拟2.2亿元收购天科航空62.85%股份并增资5000万元

天际股份：3万吨六氟磷酸锂项目二期工程试生产

超颖电子：公司市场环境或行业政策未发生重大变化

7天5板宏昌电子：不存在影响公司股价异动的重大事宜

厦门钨业：不存在影响公司股票交易异动的重大事项

渤海化学：16万吨/年丙烯酸装置投产

赛轮轮胎：拟11.41亿美元投建埃及轮胎产能提升项目

3天2板铜峰电子：不存在影响股票交易异动的重大事项

国芯科技：汽车电子离手检测触控MCU新产品内部测试成功

3连板中材科技：子公司特种纤维布产品收入在公司总营收中占比较小

3连板中核科技：未涉及硅-28研发、提纯、生产、加工等相关业务

宏和科技：公司股价存在市场情绪过热情形及短期快速回落风险

昀冢科技：公司股价累计涨幅偏离基本面 可能存在较大回调风险

3连板诺德股份：RTF系列铜箔等高端产品仅完成小批量送样验证

兴森科技：玻璃基板（核心股）研发项目短期内难以贡献实质性收入

海兴电力：全资子公司中标3.12亿元国家电（核心股）网项目

国网英大：下属公司中标15.92亿元国家电（核心股）网项目

【业绩】

申通快递：5月快递服务业务收入57.44亿元 同比增长30.23%

中国神华：5月煤炭（核心股）销售量5050万吨 同比增长11.7%

韵达股份：5月快递服务业务收入47.17亿元 同比增长6.84%

【减持】

侨银股份：实控人及其一致行动人拟合计减持不超3%股份

【增持】

永兴股份：间接控股股东及其一致行动人拟5000万元至1亿元增持股份

唯赛勃：董事会秘书王兴韬增持公司股份24.49万股

润丰股份：实控人拟500万元至1000万元继续增持公司股份

【回购】

药明康德：完成《2026年H股奖励信托计划》项下25亿港元H股股份购回

奥瑞金：拟1.5亿元至2.5亿元回购公司股份

千方科技：拟1亿元至2亿元回购公司股份

【停牌/风险警示变更】

*ST天山：6月22日起撤销退市风险警示及其他（核心股）风险警示

*ST金比：6月22日起撤销退市风险警示

*ST新研：6月22日起撤销退市风险警示

交易提示

【可转债交易提示】

【下修股东会】宝莱转债（123065）

【开始转股】天准转债（118062）

【申购日】南芯转债（118070）

【下修转股价】闻泰转债（110081）

【转债除息】锡振转债（111022）