75万亿定期存款集中到期！头部券商抢滩中国家庭资产重构机遇，银河发布“STAR财富解决方案”，券业新一轮财富管理转型大幕拉开

2026年，A股市场延续慢牛行情，沪指稳步站上4000点，创业板指创下历史新高。另一边，房地产（核心股）市场在迷茫中前行，长期存款利率跌跌不休，叠加今年75万亿元定期存款集中到期，过往20年中国家庭资产配置的两大底层逻辑正在迎来系统性重构，巨量的居民财富正在经历一场从“储蓄与不动产”向“股票、债券、基金及全球资产”多元化配置的历史性大迁徙。

在低利率的推力与资本市场的拉力之间，巨量资金正在寻找新的锚点。在家庭资产配置迎来历史性关键时刻的当下，谁能帮助“候场”的万亿资金真正管好、管出长期价值？6月18日，中国最大的证券公司之一，拥有2900万客户、托管资产超6万亿的银河证券给出了答案。

在银河证券财富管理业务618发布会上，银河“STAR财富解决方案”出炉，中国银河证券总裁薛军称，银河“STAR”是银河证券以全球化的视野、买方投顾的初心、数字平台的力量，整合全公司优质资源，面向投资者全新推出的服务体系。他强调，银河“STAR”不仅是一套综合方案，更是一份长期陪伴的承诺；希望用“星”服务和“心”守护，为投资者带来“中国投资”、“投资中国”旅程中的新体验。

券商（核心股）新一轮财富管理转型浪潮将至

对于证券行业而言，银河“STAR”财富解决方案的推出恰逢其时，一方面是国家赋予的时代使命，另一方面也是券商（核心股）财富管理业务转型升级、迭代创新的必然要求。

过去二十年，房子和存款是居民财富管理需求两大支柱，但随着房地产（核心股）财富效应的消退、存款利率不断下滑以及AI技术革命带来的资本市场新机遇，被反复验证、近乎牢不可破的财富配置方向悄然之间被颠覆，国内财富管理行业面临重塑。

当前正处“十五五”开局起步关键时点，“十五五”规划纲要明确提出，要多渠道增加城乡居民财产性收入，丰富满足居民财富管理需求的金融产品和服务。

证监会吴清主席指出，证券行业担负着社会财富的专业“管理者”职责，“十五五”时期，要在更好服务投资者、助力居民资产优化配置方面强化使命担当；要顺应时代发展需要，主动对接不同风险偏好、不同规模、不同期限的多元化理财需求，提供更加丰富、更加精准、更有利于长期投资、价值投资的产品服务，与投资者共进共赢，共享经济和资本市场发展成果。

除了时代赋予的新使命外，券商（核心股）财富管理行业也需要告别“内卷式”竞争，寻找从传统的“规模扩张”转向“价值创造”第二增长曲线。

Wind数据显示，受益于A股牛市行情，2025年券商（核心股）财富管理业务迎来爆发式增长。全年，上市券商累计实现证券经纪业务净收入1414.43亿元，较去年大涨46.93%，绝对金额创下历史新高，包括银河在内的头部券商都交出了亮眼的业绩。

虽然去年券商（核心股）财富管理业务业绩爆棚，但本质还是受益A股成交量带来的“规模扩张”，并未脱离低水平内卷的漩涡。

近年来券商（核心股）财富管理业务竞争激烈，佣金和两融“价格战”等内卷竞争让行业苦不堪言，券商交易佣金率不断持续下探，4月上海A股平均佣金率首次跌破万分之1.8。在佣金率持续下滑的背景下，券商向财富管理服务商转型早已是大势所趋。

银河证券发布【1-3-4-6】³行动方案

在银河证券的发布会上，银河证券董秘刘冰指出，我国居民财富管理发展环境正面临深刻变革，财富配置正经历新一轮迁徙，同时赋予券商（核心股）助力金融强国建设“新使命”。着眼当下，财富管理已然成为一流投行打造的“新高地”。

在此背景下，专业性是财富管理高质量发展的核心要求，其中买方投顾已成为驱动财富管理转型的中坚力量。刘冰称，在“一带一路（核心股）”和“十五五”的时代十字路口，如何塑造买方投顾能力体系，管理好各类客户的“钱袋子”，与投资者相互成就、助力共同富裕，是银河证券的职责使命。

刘冰发布了银河财富投行战略实施暨财富管理业务【1-3-4-6】³行动方案。其中的“1”是聚焦打造中国一流投资银行（核心股），突出财富投行引领的1个目标；“3”是突出构建优质客户生态、卓越专业能力、领先服务品质3大支撑，履行居民财富专业“管理者”职责；“4”是布局普惠财富、幸福财富、价值财富、生态财富4大方向（即面向个人客群打造“一位客户，一队投顾”的“投顾+”普惠财富服务生态、面向家庭客群打造“一个家庭，一个账户”的“规划+”全球配置服务生态、面向企业客群打造“一家企业，一套方案”的“股份+”综合金融服务生态、面向同业客群打造“一家机构，一根链条”的“交易+”解决方案生态）；“6”是要提升交易服务、投顾服务、资产配置服务、融资服务、综合金融服务、国际业务6大核心业务竞争力。

最后的3次方是在体制机制层面，要践行三化协同，提升专业化服务、加强集约化管控、加快数智化转型，深化全面协同。

“STAR财富解决方案” 揭秘

备受关注的银河“STAR财富解决方案”，则由银河证券财富管理首席投资官、产品中心总经理张嘉为揭开。

张嘉为表示，“STAR财富解决方案”服务财富管理的三大核心需求场景——证券投顾、资产配置、财富规划。

其中，证券投顾解决方案主打“专家经验普惠化”和“客户服务精细化”，提供便捷的资讯服务、专业的投顾建议，以及投资之路上的贴心陪伴。

资产配置解决方案追求“配置方案多元化”和“全球视野本土化”，通过标准化和定制化策略体系，提供动态调整、组合建议和资产再平衡的投顾服务。

财富规划解决方案坚持“家企共融、生态赋能”，以星耀家族办公室、星耀企业家办公室为核心，用一套方案匹配资产配置、企业治理、家族传承、慈善公益等多个场景，为家庭与企业提供一站式综合财富规划解决方案。

“‘STAR财富解决方案’有智慧Smart、专属Tailored、可及Accessible、可靠Reliable四大特点。”张嘉为讲到。

她强调，以专业化人才队伍建设作为引领，着重加强交易服务、投资顾问、资产配置、综合金融服务和数字化领域的专业能力建设，依靠星图MAPS多资产组合买方投顾系统，为客户以系统化平台为载体在各类市场环境中打造胜率更高、体验更佳的专属智慧解决方案，满足“个人-家庭-企业-同业”不同客户千人千面的场景化需求。

同时，银河证券秉承负责可靠的态度，构筑严谨的风控体系，在关注所提供的金融产品及服务质量，同等重视销售的适当性、适配性，将适当的产品及服务匹配给适合的客户，让普通客户能看得懂，辨得清产品底层逻辑，力求让“可靠”“可及”不仅体现为制度要求，更转化为对客户利益的实质守护。

“一个银河•ONE CGS”体系升级

此次银河“STAR财富解决方案”发布会的主题是“智汇全球 共启『星』程”，银河证券董秘刘冰指出，“星”不仅仅是一个口号，有着三重含义。

第一、“星”是“星级”的星，代表着卓越的专业能力、领先的服务品质；第二，“星”也是“星辰”的星，代表银河证券陪伴客户共赴财富瀚海星辰，寻求全球优质资产的合规配置；第三、“星”是“星耀”的星，代表着银河证券与居民财富共同成长，以更加优质的投资体验照耀客户的财富管理全旅程。

刘冰进一步表示，此次银河“STAR财富解决方案”是银河“一个银河•ONE CGS”文化理念体系进一步升级。

他说，“‘一个银河’不仅是银河证券、银河国际、银河海外、银河金汇、银河期货，以及银河创新资本的母子一体、全面协同的‘一个银河’，更是公司2000多万全球客户信任托付的‘一个银河’，更是客户的‘一个银河’，本质上‘一个银河’是银河和客户共同发展、相互成就的‘一个银河’。”

财富管理业务转型不会一蹴而就，但趋势不可阻挡。只有真正坚守买方立场、深耕专业能力、做好服务交付的券商（核心股），才能真正为投资者创造价值，在向“价值竞争”的升维中脱颖而出。

“十五五”已经开局，银河证券试图在这场历史性的财富大迁徙中，为居民财富的“下一站”提供一种专业、可靠的选择，“STAR财富解决方案”拉开了券商（核心股）新一轮财富管理转型的大幕。