港股半年收官！恒指半年跌超10%、科指累跌近20%，半导体板块强势领涨，智谱大涨超1700%问鼎上半年“股王”

6月30日，港股走势分化，恒指低开低走低位震荡，科指高开回落窄幅震荡，截止收盘，恒生指数跌0.63%报22881.02点，恒生科技指数涨1.8%报4472.23点，国企指数跌0.62%报7558.3点，红筹指数跌2.6%报3669.42点。科技股中，阿里巴巴跌0.16%，腾讯控股涨2.28%，京东集团涨0.25%，小米集团跌1.01%，网易涨1.5%，美团涨1.26%，快手涨1.46%；光通信（核心股）板块全天强势，长飞光纤光缆涨超6%；半导体（核心股）板块涨幅居前，长光辰芯涨超21%；石油股普跌，中石油跌超3%；今日4只新股上市。

从上半年市场表现来看，三大指数全线收跌，恒生科技指数跌近20%，恒生指数跌超10%，国企指数跌超15%。半导体（核心股）板块领涨，年初至今涨近125%；“全球大模型第一股”智谱大涨超1700%，问鼎上半年“股王”。

个股动态

泛海集团(00129.HK)：发布截至2026年3月31日止年度业绩，收入63.33亿港元，同比增加163%；亏损18.61亿港元，同比减少50%。

汇汉控股(00214.HK)：发布截至2026年3月31日止年度业绩，总收入64.21亿港元，同比增长156%；亏损10.88亿港元，同比收窄51%。

津上机床中国(01651.HK)：发布截至2026年3月31日止年度业绩，收入51.84亿元，同比增加21.65%；盈利10.94亿元，同比增加39.87%。

医思健康(02138.HK)：公布截至2026年3月31日止年度业绩，总收入约37.7亿港元，同比减少8.9%；亏损约4.03亿港元，同比增长约1.41倍。

派格生物医药（核心股）(02565.HK)：核心产品维培那肽注射液通过2026年国家医保目录调整初步形式审查。

知行集团控股(01539.HK)：预计截至2026年3月31日止年度净利润约6260万港元，同比增加约58%。

浙商银行（核心股）(02016.HK)：拟发行不超过1400亿元的金融债券。

重庆机电(02722.HK)：拟减持不超过282.73万股有研粉材(688456.SH)股份。

甘肃银行（核心股）(02139.HK)：将债权资产以5141万元的代价整包转让予甘肃资管。

名创优品(09896.HK)：董事会已授权及批准一项新股份回购计划，公司可自2026年6月30日起计12个月期间内在公开市场回购最多价值20亿港元的股份或美国存托股份。

劲方医药（核心股）B(02595.HK)：拟不超过3.5亿港元回购H股。

拓璞数控(07688.HK)：拟回购不超过10%的H股股份。

腾讯控股(00700.HK)：斥资5.01亿港元回购118.9万股，回购价413.74港元至463.18港元。

理想汽车-W(02015.HK)：斥资9999.65万港元回购216.35万股，回购平均价为46.22港元。

美团-W(03690.HK)：斥资约9977.18万港元回购146.27万股，回购价66.5港元至69港元。

机构策略

华泰证券：短期关注沽空压力较重、盈利预期边际企稳的超跌品种（传媒（核心股））及高股息防御（银行（核心股））。中期视角，仍建议均衡配置景气加速上行的半导体（核心股）、电新和机械以及估值处于低位、业绩期后盈利预期企稳或上修、红利属性有所增强的部分食饮。消费者服务更建议等待宏微观高频数据出现改善迹象后的右侧机会。

中信建投：医保谈判+商保创新药目录双轮驱动，创新药可及性持续提升。医保谈判效率显著提升，谈判药品平均降幅趋稳，对真创新品种保持较高通过率；2025年首次设立“商保创新药目录”，有望扩大创新药放量空间。

银河证券：2026年港股业绩预计将延续结构性修复态势，整体盈利增速较2025年有所改善，但分化格局仍将是主旋律。盈利增长将主要由AI产业链、上游资源和部分景气赛道驱动，而传统消费、地产链的全面复苏仍需等待更明确的宏观信号。展望2026年下半年，港股市场“洼地”是事实，“迷局”是现状，“长坡”是方向，“蓄力”是过程。当前基本面（营收、盈利、ROE）已确认拐点，但市场信心和资金流向尚未形成合力。