A股午评：沪指半日涨1.08%，大金融、养殖、氟化工概念股走强，机器人概念股活跃，全市场近200只个股涨停

7月1日，A股三大股指早盘走势分化，沪指低开后震荡走高，深成指及创业板指宽幅震荡，截止午盘，三大指数涨跌不一，其中沪指涨1.08%报4138.65点，深成指涨0.41%报16271.32点，创业板指跌0.39%报4325.67点，科创50指数跌0.31%报2201.01点。深两市半日成交额2.42万亿，全市场超4500只个股上涨，涨停个股数量近200只。

盘面上，大金融（核心股）板块走强，证券、保险方向领涨，华安证券、天风证券、国盛证券涨停。养殖板块集体爆发，新希望、傲农生物、湘佳股份、益生股份涨停。电子特气（核心股）概念反复走强，蜀道装备、金宏气体20CM涨停。氟化工（核心股）板块延续强势，多氟多走出3连板。机器人概念表现活跃，拓斯达20CM涨停。下跌方面，储能概念震荡下挫，逆变器方向领跌，阳光电源跌超10%。

热点行业

1、证券板块异动拉升

证券板块异动拉升，华安证券涨停，天风证券、长江证券、招商证券、首创证券跟涨。

消息面上，券商（核心股）如今凭借投行跟投、股权直投手握大量硬科技企业股权，叠加自身板块估值处于历史低位，科创底色逐步被资金挖掘。

2、创新药概念异动拉升

创新药概念盘中异动拉升，美诺华直线涨停，宣泰医药（核心股）涨超17%，海南海药、润都股份、前沿生物、舒泰神等跟涨。

消息面上，国家医保局公示了2026年药品目录调整初审结果。557个药品通过基本医保初审，54个药品通过商业健康保险创新药目录初审。

3、白酒（核心股）板块震荡反弹

白酒（核心股）板块震荡反弹，金种子酒涨停，皇台酒业、顺鑫农业、天佑德酒、金徽酒、舍得酒业跟涨

消息面上，中银证券研报称，从分红角度来看，龙头酒企现金流稳健，股息率具备一定吸引力，具备红利资产属性，当前板块具备中长期配置价值，建议关注经营确定性较强的龙头酒企。

4、存储芯片概念延续强势

存储芯片概念延续强势，盈新发展4天3板，此前领先股份、时空科技涨停，普冉股份、北京君正涨超10%，江波龙、香农芯创、佰维存储等跟涨。

消息面上，摩根大通研报显示，本轮存储超级周期将"更高、更长"，全球存储TAM从2025年2140亿美元飙升至2028年1.68万亿美元，DRAM收入2028年料达1.23万亿美元；CPU已成新一轮存储上涨核心催化剂。

机构观点

东兴证券：坚定看好AI为代表的科技股作为行情核心主线地位，科技股上涨趋势未变

东兴证券认为，A股结构性行情延续。2026年下半年，依然坚定看好AI为代表的科技股作为行情核心主线地位，新动能向上和旧动能向下的K型结构在未来一段时期内会出现缺口扩大之后的阶段性缩小，科技股上涨趋势未变，随着技术更迭和投资不断释放，科技股会出现阶段性调整的状况，同时，资金会短暂涌向低位非科技股，带来短周期的K型缺口收敛，但中周期来看，这种收敛只是阶段性小级别，缺口真正出现平衡可能要到两年以后的本轮科技投资周期逐步释放之后，人工智能上游投资周期增速见顶，对其他（核心股）行业的AI改造进入全面铺开阶段，全社会受到AI红利开始恢复性增长，市场的新动能逐步变成常规动能，经济周期进入稳定增长阶段，K型周期特征逐步弱化。

天府证券：科技方向中期趋势犹在，聚焦估值合理且业绩尚未过度透支的个股

天府证券认为：6月市场日均成交金额均维持在3万亿之上，在多重流动性偏紧预期窗口下，市场整体表现强势。随着中报业绩窗口临近，市场下半年的核心在于：科技主线能否延续强势，抑或迎来阶段性的风格再平衡，策略上，维持不追高的操作基准，科技方向中期趋势犹在，但内部仍应以分化看待，聚焦估值合理且业绩尚未过度透支的个股，非科技方向可关注医药（核心股）及非银金融等在震荡市中具备阶段性表现潜力的板块，同时不要盲目抄底未企稳的防御性品种，尤其是红利类资产，短期仍需警惕高拥挤度下的回落风险，密切关注7月业绩窗口期的景气度验证情况

光大证券：短线市场指数或仍会反复震荡，市场热点逻辑将切换至业绩成色验证

光大证券认为，随着大盘迎来强势修复，成交持续活跃，政策持续呵护市场，而内外并无新的重大负面变因出现，对市场“指数有底、结构性机会较多”的信心增强。外部地缘扰动和美联储加息预期持续干扰，叠加资金极致抱团硬科技概念，短线市场指数或仍会反复震荡。此外，随着7月进入半年报预告窗口，市场热点的核心逻辑正从估值扩张切换至业绩成色验证。

财信证券：市场过渡阶段，资金面逻辑将逐步让位于产业逻辑，流动性驱动将逐步走向业绩驱动

财信证券认为，短期指数层面连续下跌概率较低，投资者仍可参与市场结构性行情，后市盘面或在科技线缩圈、低位板块反复活跃的基础上轮动。中期来看，7月份处于市场过渡阶段，资金面逻辑将逐步让位于产业逻辑，流动性驱动将逐步走向业绩驱动。但前期科技方向巨大涨幅已经包含了对业绩的较高期待，能否如期兑现业绩增速还存在一定不确定性，7月份市场预计将处于较大波动状态，建议以均衡配置为主。