A股头条：万亿逆回购来了！央行结束连续3个月缩量操作 三星传获Meta超10万亿韩元AI芯片代工订单 2纳米中长期积压订单看涨

要闻速递

1、国务院：合理控制煤电装机规模和发电量 全面提升可再生能源电力消费比重

国务院印发《美丽中国建设“十五五”规划》。其中提出，积极稳妥推进和实现碳达峰。实施积极应对气候变化国家战略，落实国家自主贡献目标，扎实推进碳达峰行动，全面实施碳排放总量和强度双控制度。坚持风光水核等多能并举，深入开展节能降碳改造和控煤减煤，合理控制煤电装机规模和发电量，全面提升可再生能源电力消费比重，加快推进新增用电量由新增清洁能源电量覆盖。实施应对气候变化一揽子重大工程，推动碳捕集利用与封存技术发展和示范项目建设。

2、国家药监局：将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道

国家药监局综合司就《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告(征求意见稿)》公开征求意见。其中提到，鼓励研发创新，提高临床研发质效。支持以临床价值为导向的细胞与基因治疗药品研发创新，聚焦恶性肿瘤、罕见病、遗传性疾病、免疫系统疾病、神经退行性疾病等重点领域开展研究，鼓励在中国开展全球同步研发和国际多中心临床试验，将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道，提高临床研发质效。

3、央行：7月6日开展10000亿元买断式逆回购操作

央行公告，2026年7月6日，中国人民银行（核心股）将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天），到期日为2026年10月5日（遇节假日顺延）。评：7月3个月期买断式加量续作，加量规模2000亿，结束了此前连续3个月的缩量过程。这或将表明自3月以来公开市场操作总量的适度调减过程已基本结束，央行全面恢复中期流动性净投放。

4、证监会征求意见：在拟融资规模不超过净资产20%的前提下 沪深交易所上市公司小额快速融资上限从3亿元提升至6亿元

证监会就完善上市公司再融资规则公开征求意见，优化小额快速再融资制度，在拟融资规模不超过净资产20%的前提下，沪深交易所上市公司小额快速融资上限从3亿元提升至6亿元，净资产超过100亿元的特大型企业小额快速融资上限提升至10亿元；北交所上市公司小额快速融资上限从1亿元提升至2亿元。同时，将小额快速再融资由上市公司年度股东会授权修改为上市公司股东会授权，提高融资灵活性。

5、上游原材料采购成本明显提升 充电模块集体涨价15%

3日，充电桩投资商内流传4份充电模块企业的涨价函。4份涨价函分别来自深圳市优优绿能股份有限公司、上海安世博能源科技有限公司、石家庄通合电子科技股份有限公司和广东易能时代科技股份有限公司。4份涨价函主体内容大致相同，主要内容为：因2026年上半年以来PCB（印制电路板）、碳化硅（核心股）芯片、电阻电容、继电器及铜银金属等成本上升，上涨幅度远超预期，为保证持续稳定的供应保障，拟从2026年7月1日起对全系产品涨价15%。上述四家公司中两家公司证实了涨价函确实存在，并已确定自7月1日起对全系产品涨价15%。评：整体看，涨价效应在向下游传导。要注意AI经济的通胀效应。

6、上交所本周对中船特气、长盈通、昀冢科技等异常波动股票以及财通福鑫LOF、全球芯片LOF等溢价较高的基金进行重点监控

上交所本周对366起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了自律监管措施，对中船特气、长盈通、昀冢科技等异常波动股票以及财通福鑫LOF、全球芯片LOF等溢价较高的基金进行重点监控，对29起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索2起。

7、三星传获Meta超10万亿韩元AI芯片（核心股）代工订单 2纳米中长期积压订单看涨

据报道，三星电子正成为全球大科技公司自研AI芯片（核心股）（ASIC）的核心生产基地，其中长期积压订单有望逼近50万亿韩元。据悉，Meta正推进与三星晶圆代工合作设计并生产价值超10万亿韩元的下一代ASIC。其自研AI加速器“MTIA”已锁定三星为合作伙伴，计划采用2纳米尖端工艺量产数十万组。同时，美国AI巨头Anthropic也在评估使用其2纳米工艺开发芯片。评：注意对成熟制程芯片的挤压效应，涨价或继续向成熟制程传导。

8、韩国联合三星、SK等企业推出312万亿韩元投资计划 重点布局半导体（核心股）与航天产业

韩国副总理兼企划财政部长官具润哲7月3日宣布，将推动各大企业在东南部（岭南地区）投资超312万亿韩元（约2040亿美元），以发展先进制造和AI产业。具体规划中，SK集团、三星、韩华及现代汽车将分别注入约140万亿、60万亿、55万亿和42万亿韩元，重点布局半导体（核心股）、AI和航天等领域；LG与斗山也将跟进投资。此外，韩国还公布了以泗川为核心的国家航天战略，旨在打造南部沿海航天产业带。

9、德银：Meta云业务或为AI基建提供收入出口 2027年增收最高300亿美元

针对Meta拟向外部客户出售AI算力（核心股）及模型访问权限的消息，德意志银行（核心股）认为，这并不意味着Meta削弱前沿模型或“超级智能”布局，而更可能是将较旧、非核心或阶段性闲置的算力对外变现，同时保留最新一代芯片用于内部训练。此举有望把市场对Meta“高资本开支、收入回报有限”的担忧，转向对其新增高利润收入选择权的重估。按德银测算，Meta到2027年底AI相关算力可能达到8至11.5G（核心股）W，其中可对外出售容量约1.2至2.7GW；假设75%实现销售、每GW年化收入100亿至150亿美元，Meta 2027年可新增收入90亿至300亿美元，较市场预期收入高3%至10%，基准情景约175亿美元。评：德银的说法是当前市场的主流，认为Meta是把一些旧的卡拿出来出租，新的卡依然用在自己的AI研发上。

市场策略

周五市场出现了反弹，指数在这个位置出现了反复的震荡，120分钟进入到三角形整理末期，一般来讲，对于三角形走势，突破上轨看多破位下轨看空，跟趋势的逻辑差不多。个股的走势依旧是比指数要强，还是相对较为安全的时段。

震荡期主要就是不犯原则性错误，其他（核心股）的没有那么重要。趋势不好守，但要遵守。

题材掘金

三部门调整节能汽车、新能源汽车（核心股）车船税优惠政策

7月3日，财政部、税务总局、工业和信息化部近日发布公告明确，自2027年1月1日起，取消对节能汽车减半征收车船税政策，取消对纯电动商用车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用车免征车船税政策。据了解，此次政策调整实施之后，纳税人已取得以及新取得的节能汽车、纯电动商用车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用车等，均需按规定缴纳车船税。对于纯电动乘用车、燃料电池乘用车这两类车型，因为没有排气量，不属于车船税法规定的征税范围，不受此次政策调整的影响，仍不征收车船税。

相关个股：比亚迪（002594）、长城汽车（601633）

上游原材料采购成本明显提升充电模块集体涨价15%

7月3日，充电桩投资商内流传4份充电模块企业的涨价函。4份涨价函分别来自深圳市优优绿能股份有限公司、上海安世博能源科技有限公司、石家庄通合电子科技股份有限公司和广东易能时代科技股份有限公司。4份涨价函主体内容大致相同，主要内容为：因2026年上半年以来PCB（印制电路板）、碳化硅（核心股）芯片、电阻电容、继电器及铜银金属等成本上升，上涨幅度远超预期，为保证持续稳定的供应保障，拟从2026年7月1日起对全系产品涨价15%。上述四家公司中两家公司证实了涨价函确实存在，并已确定自7月1日起对全系产品涨价15%。

相关个股：通合科技 (300491)‌‌、优优绿能 (301590)

公告精选

【重大事项】

鹏鼎控股：拟定增募资不超96亿元，用于庆鼎AI服务器和高速光模块高密度互连积层板项目

天赐材料：拟终止年产24.3万吨锂电及含氟新材料项目

长盛轴承：具身智能零部件领域收入占主营业务收入不足1%

瑞迪智驱：截至2025年年末，谐波减速机业务仅占营业收入的8.44%

宜宾纸业：子公司仅收到TAC膜客户38.2万元预付款，未签订正式合同

杰普特：拟112万新加坡元收购光器件企业NEOPTICSPTE.LTD.100%股权

申昊科技：拟不超20亿元采购服务器，用于算力（核心股）租赁服务

2连板日盈电子：电子皮肤项目收入极低，对公司经营业绩不构成重大影响

中重科技：无人形机器人（核心股）相关收入、无相关研发，亦无商业航天（核心股）业务

动力源：筹划控制权变更，7月6日起停牌

红旗连锁：拟终止机器人（核心股）无人售货系统研发，川南配送中心正式运营

中旗股份：拟定增募资不超6.4亿元，投向农药（核心股）原药项目、研发升级及补流

福赛科技：机器人（核心股）零部件业务处于送样试制阶段，未形成正式订单

立中集团：拟发行可转债募资不超过11.8亿元，投向轻量化车轮、新材料项目

阳光诺和：拟定增募资不超2.4亿元，用于核酸药物平台建设及补充流动资金

云南能投：将投建丽江市宁蒗县100MW/400MWh全钒液流独立共享储能（核心股）项目

神州数码：子公司中标3.71亿元国有大行智算服务器项目

华秦科技：签订2.78亿元航空器特种功能材料销售框架合同

北新路桥：二季度新中标23个项目，中标金额合计35.62亿元

时代新材：二季度签订风电（核心股）叶片销售合同合计约30.34亿元

耐普矿机：签订7600.02万元选矿设备供应合同

江苏华辰：签订2.21亿元储能（核心股）变流升压一体机设备买卖合同

【业绩】

江波龙：上半年净利润预计92亿元—110亿元，同比大增62204%—74394%

华孚时尚：上半年净利润同比预增537.51%—696.88%，增长主要来自投资收益

ST嘉澳：预计上半年净利润6000万元—9000万元，同比扭亏为盈

国泰海通：上半年净利润200.03亿元—205.11亿元，半年度业绩创历史新高

中电港：上半年净利润同比预增176.43%—193.01%

东岳硅材：上半年净利润同比预增904.88%—952.28%

中金岭南：上半年净利润同比预增87.89%—114.73%

华银电力：上半年净利润同比预降73.37%—78.21%

大连重工：上半年净利润同比预增12.47%—23.36%

杭电股份：光纤量价齐升，上半年净利润同比预增852.03%—957.82%

*ST尼雅：上半年净利润同比预增1016.90%—1523.23%

【减持】

帝尔激光：实控人、董事及员工持股平台拟询价转让768.2万股

海鸥股份：控股股东拟减持公司不超3%股份

有研粉材：两大股东拟询价转让公司4.99%股份

国轩高科：子公司上半年出售839.95万股铜冠铜箔，回笼资金8.29亿元

数据港：股东宁波锐鑫拟减持公司不超3%股份

雪祺电气：股东协议转让12.65%公司股份，交易总价2.96亿元

德科立：股东拟询价转让公司1%股份

亿纬锂能：授权择机减持不超3.5%思摩尔国际股票

皖仪科技：董事高管黄文平拟减持公司不超1.5%股份

汉邦科技：两大股东拟合计减持公司不超3%股份

当虹科技：股东协议转让5.0632%公司股份，交易总价1.63亿元

宏和科技：实控人一致行动人合计减持0.9673%公司股份

【增持】

圣诺生物：控股股东拟4000万元—5000万元增持公司股份

【回购】

*ST金灵：拟2000万元—4000万元回购股份用于股权激励，上限4.15元/股

鹏欣资源：拟2600万元—5000万元回购股份用于股权激励，上限9元/股

基蛋生物：拟5000万元—1亿元回购股份用于股权激励，上限12.51元/股

金智科技：拟1亿元—2亿元回购股份用于股权激励，上限14.76元/股

金三江：拟1500万元—2500万元回购股份用于股权激励，上限20.06元/股

交易提示

【可转债交易提示】

【开始转股】双乐转债（123264）

【最后转股日】Z山玻转（111001）

【转债除息】东亚转债（111015）

【转债除息】银微转债（118011）

【转债除息】微芯转债（118012）

【转债除息】上声转债（118037）

【转债除息】欧通转债（123241）

【新股申购提示】

龙鑫智能（北交所）

申购代码：920117；股票代码：920117；发行价格：17.83；发行市盈率：14.99；行业市盈率：48.92；发行规模：4.00亿元；主营业务：微纳米高端复合材料制备设备及自动化生产线的研发、生产、销售和服务。