重磅！美国开启关键矿产战略储备；AI巨头，重大利好；A股多项规则调整，正式施行

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

HOT

1、据新华社，7月4日，沙特阿拉比亚电视台援引消息人士的话说，美、伊之间新一轮谈判将于11日在巴基斯坦举行。此前，由美国主导的联合海上信息中心5日公布的数据显示，7月2日至4日的72小时内，由美方护航通过霍尔木兹海峡的商船合计70艘，通航规模远低于冲突前日均138艘的平均水平。

2、当地时间7月2日，美国国防部后勤局发布招标公告，计划通过一项为期五年的固定价格合同采购电池级碳酸锂，用于补充美国国家国防储备。这是美国首次将锂纳入国家国防储备的大规模采购行动。本次采购总量上限为1.6167万吨电池级碳酸锂，合同最高金额达3亿美元。首个合同年度预计采购约3657吨，此后逐年递减，至第五个合同年度降至约2839吨。

3、印度电子和信息技术部秘书克里希南2日表示，政府正就塔塔电子大规模数据泄露事件展开调查。这也是印度政府首次就这起事件发声。据报道，一个团伙日前从塔塔电子窃取大量未公开机密数据并上传至暗网，包括未发布的iPhone 18 Pro零部件供应链信息和机型测试素材等。

4、鸿海6月销售额8218亿元台币，同比增长52.1%。鸿海此前表示，第二季度业绩远超预期，实现显著增长。信息和通信技术产品需求正进入旺季。预计整体运营将实现环比和同比均增长。鸿海通过组装搭载英伟达加速器的服务器，确立了自己作为AI硬件关键角色的地位。

5、光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引确认行业景气，主因AI芯片（核心股）制造相关的先进光刻设备需求持续增长。台积电、三星等为满足AI加速器需求，加速导入高数值孔径EUV光刻机，3nm及以下先进制程的扩产确定性进一步增强。业内指出，这被视为整个半导体（核心股）设备产业链景气度的风向标，确认AI资本开支仍在扩张周期。

6、据上交所、深交所、北交所2026年4月24日发布的《交易规则（2026年修订）》及修订说明，多项规则调整将于2026年7月6日起正式施行。本次交易规则调整主要涉及：盘后固定价格交易扩容、主板ST/*ST股票涨跌幅限制放宽至±10%、优化基金收盘交易机制等。

股市动态

1、7月6日清晨，亚太盘初，美股主要股指期货全线拉升，纳斯达克100指数期货大涨超1%；贵金属（核心股）市场亦集体走强。上周五，受美国“独立日”假期影响，美国股票和债券市场休市一日。欧股上周五收涨于纪录新高，并连续第四周录得涨幅。投资者仍乐观认为美联储暂时不会加息。科技股领涨，其中阿斯麦控股对指数贡献最大。

2、据EPFR Global的数据，截至7月1日的一周，美国股票基金流出172亿美元资金。与此同时，投资者转而关注一些国际股票，其中日本股市吸引约19亿美元资金流入，创七周以来最大规模资金流入。市场对美国股市的情绪正在转变，年初时曾吸引资金强劲流入。

3、证监会就完善上市公司再融资规则公开征求意见，优化小额快速再融资制度，在拟融资规模不超过净资产20%的前提下，沪深交易所上市公司小额快速融资上限从3亿元提升至6亿元，净资产超过100亿元的特大型企业小额快速融资上限提升至10亿元；北交所上市公司小额快速融资上限从1亿元提升至2亿元。

4、7月3日，南向资金净买入45.38亿港元。最近一周16只个股获得南向资金持股量环比增长超10%，云知声居首，环比增长66.22%；其他（核心股）还有壁仞科技、东鹏饮料、英矽智能持股量环比增幅居前，持股量环比增幅分别为44.22%、34.2%、26.62%。

5、华为半导体（核心股）负责人何庭波于7月3日发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》（业内也称“韬定律”）V2版本。相比较5月25日发布的V1版本，新版论文在原有理论框架基础上，补充了大量工程落地细节、实测量化数据与产品演进路线，进一步完善了以时间常数τ为核心的后摩尔时代缩放理论体系。

6、晶圆代工再爆单，三星拿下Meta巨额ASIC订单，其长期积压订单有望逼近50万亿韩元（约合人民币2215亿元）。此前消息称，三星电子拟将26Q3的DRAM的平均售价，环比上一季度提高20%。一家消费电子终端厂商负责人表示“这是真的”，今年6月三星已与他们洽谈，现已收到三星关于DRAM提价的口头通知。

7、7月4日，美光科技正式启动其位于日本广岛工厂的扩建工程。这项总投资达1.5万亿日元（约合93亿美元）的项目，旨在生产包括HBM在内的先进存储芯片。近期，美光、三星电子和SK海力士各自都宣布了扩充制造能力的计划。SK海力士宣布，计划投资80万亿韩元（约合514.6亿美元），在韩国新建一座NAND存储芯片工厂。

8、7月3日，充电桩投资商内流传4份充电模块企业的涨价函。因2026年上半年以来PCB、碳化硅（核心股）芯片、电阻电容、继电器及铜银金属等成本上升，充电模块集体涨价15%。

9、长征十号乙首飞窗口锁定7月10日至13日，将在文昌商业航天（核心股）发射场验证全球首创的“海上网系回收”技术。机构研报指出，全球看，商业航天竞争正从单一火箭技术升级为空天基础设施竞争。

10、《贵州省打造“卖酒向卖生活方式”转变升级版行动方案（2026—2030年）》提出，持续打造一批酒旅融合景区。支持茅台古镇按照国家5A级旅游景区标准建设，打造成为酒旅融合标志性景区。到2027年，省级新增打造10个特色酒庄、10条美酒美食街区、5家高星级白酒（核心股）体验酒店、10个特色酒馆。

11、据人民邮电报，7月3日，由中国移动发起的业内首个Ai-Esim产业协同平台——“中国通信企业协会Ai-Esim专业委员会”正式成立。据介绍，专委会汇聚了运营商、芯片设计、算法研究、安全服务及模型应用等领域的头部企业40余家。

12、北京大学联合中国科学院相关研究团队，成功研制出全球首款基于相变忆阻器的神经动力学系统芯片，首次将这类复杂运算的单步时延压缩至2.12毫秒，在脑皮层重建等任务中较目前先进图形处理器（GPU）提速达50至478倍，一举突破制约神经动力学长达半个世纪的实时计算瓶颈。

要闻解读

1、据人民银行（核心股），7月3日，央行公告，2026年7月6日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天），到期日为2026年10月5日（遇节假日顺延）。

点评：央行中期流动性净投放的恢复将持续为银行（核心股）体系注入稳定资金，叠加政府债券发行提速背景下的配套流动性支持，资金面或维持平稳偏松格局，短期内降准紧迫性进一步下降。央行加量续作买断式逆回购释放流动性呵护信号，对市场风险偏好构成正向支撑。大金融（核心股）板块相对较为受益，银行端负债成本压力减轻、息差稳定性增强；券商（核心股）端受益于流动性宽松带来的市场交投活跃度提升。

2、据发改委网站消息，近日，发改委印发《循环经济发展“十五五”规划》，明确到2030年，覆盖生产、消费、回收、利用全链条的循环经济体系更加完善，主要资源产出率比2025年提高16%左右，大宗固体废弃物年综合利用量达到45亿吨左右，主要再生资源年循环利用量达到5.1亿吨，资源循环利用产业产值达到8万亿元。

点评：新能源固废将催生万亿级新赛道。动力电池退役潮、光伏（核心股）组件报废期的到来，意味着一个全新的“城市矿山”正在形成。直接再生修复技术的突破，有望将关键金属的回收率提升至更高水平，大幅降低对进口矿产的依赖。统计显示，循环经济对碳减排的综合贡献率已超过三成。在碳交易扩容的背景下，废弃物资源化产生的减排量有望转化为碳资产，循环经济的价值正在从“社会公益”向“经济回报”加速跃迁。

宏观经济

1、7月2日至5日，国务院副总理张国清在新疆调研央企支持新疆产业发展和促进就业有关工作。他强调，要强化产业赋能，突出就业导向，提升中央企业援疆综合效益，为建设社会主义现代化新疆作出新的更大贡献。

2、国务院印发《美丽中国建设“十五五”规划》。强化财政对美丽中国建设的支持。开展征收VOCs环境保护税试点，完善固体废物环境保护税的政策执行口径。开展新能源汽车（核心股）、绿色智能家电（核心股）、绿色建材下乡活动。加强海上风电（核心股）、油气等开发建设活动监管。合理控制煤电装机规模和发电量，全面提升可再生能源电力消费比重。

3、财政部、税务总局、工信部近日公告明确，自2027年1月1日起，取消对节能汽车减半征收车船税政策，取消对纯电动商用车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用车免征车船税政策。业内认为，随着我国新能源汽车（核心股）税收优惠体系有序退坡，将推动新能源汽车产业步入市场驱动新阶段。受访专家将此视为“油电同权”大幕拉开的重要信号。

4、交通运输部会议强调，深入实施“人工智能+交通运输”行动，审议《关于推动夜游船高质量发展促进消费的若干措施》。要推动夜游船高质量发展，完善基础设施功能，提升服务品质，不断培育壮大夜游船经济，激发消费市场活力。

5、市场监管总局近日批准发布《平板式堆叠卫星星箭机械接口要求》《全球卫星导航系统（GNSS）定位增强中心要求》等多项宇航领域国家标准。《平板式堆叠卫星星箭机械接口要求》国家标准充分吸收星网计划与千帆星座的研制经验，为我国大规模低轨星座建设提供关键共性技术支撑。

6、国家药监局：将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道。

7、商务部会议要求，要以钉钉子精神推动扩消费稳外贸稳外资、多双边经贸合作等重点工作。据商务部官网，6月30日-7月1日，中英服务贸易协定联合可行性研究技术磋商在英国伦敦举行，双方同意加快推进后续工作，争取早日完成联合可行性研究。

8、工信部表示，未来产业正处于孕育突破、加速演进的重要窗口期，是抢占科技和产业制高点、把握发展主动权及发展新质生产力的关键。工信部已联合七部门印发实施意见，系统布局未来制造、未来信息等六大方向，引导“耐心资本”投早、投小、投硬科技。

9、企业预警通数据显示，截至7月3日，今年已经发行新增专项债20692亿元，完成全年进度的47%；其中，6月发行5716亿元，为今年以来月度发行高峰。专家认为，综合立体交通、能源水利等领域有望成为专项债资金支持重点，为全年经济稳增长蓄力。

10、近日，国家电（核心股）影局、市场监管总局联合发文，部署三方面10条举措，给电影院赋能。支持电影院打造国潮电影美食、开发IP联名食品，引入AI智能体、电玩游戏等娱乐业态，打造超级文化场域。让电影院转型成为集观影、社交、娱乐、消费于一体的综合性文化体验空间。据央视财经报道，今年我国电影全产业链产值已超2000亿元。

行业动态

1、据黑龙江金融监管局，据《中融国际信托有限公司关于申请破产清算的请示》，根据《中国银保监会信托公司行政许可事项实施办法》等相关规定及国家金融监督管理总局授权，经审核，批复：同意中融国际信托有限公司依法进入破产程序。

2、据海关统计，今年前5个月，各类单独列名的机器人（核心股）合计出口1037.7万台，出口总值达199.9亿元，远销全球150多个国家和地区。其中，清洁机器人领跑全品类，出口额达140亿元，占机器人出口总值的七成以上。

3、粤港澳大湾区首个“华龙一号”核电（核心股）项目——中广核广东太平岭核电2号机组首次并网成功，发出第一度电。此次并网，标志着该机组正式具备向电网输送电力的能力，向着投产目标迈出关键一步。后续，2号机组将按计划进一步验证机组性能，预计将在2026年下半年正式投产发电。

4、第25届中国互联网大会7月8日至10日举办。今年大会大概率聚焦AI产业化落地、算力（核心股）互联互通、数据要素（核心股）市场化等核心议题。工信部此前发布《算力互联互通行动计划》目标2026年建立算力互联互通标准体系，城域“毫秒用算”专项行动同步推进。

5、据报道，人工智能公司Anthropic计划在澳大利亚采购至少1.4GW数据中心算力（核心股），对应建设成本约150亿美元（约216亿澳元），远高于市场此前预期。该公司目标是在2027年底前启用至少1GW算力，并已在澳大利亚设立办公室推进本地化基础设施布局。

6、北京时间2026年7月4日17时30分，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将千帆极轨13组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道。

7、长光卫星已完成近50亿元股权融资。据悉，此次募集的资金将精准投向三大核心方向：一是加速卫星批产能力建设，提升规模化制造效率；二是持续推进“吉林一号”卫星工程组网，夯实高分辨数据获取能力；三是深化遥感数据应用开发，拓展多行业场景化解决方案。

8、据中国航空工业集团消息，我国首架大气环境综合探测固定翼飞机平台“运12F大气综合航测飞机”近日在哈尔滨平房机场首飞成功。

9、智利化工（核心股）矿业(SQM)和智利国家铜业(Codelco)正为其大型锂合资项目增产逾70%铺路，对电池需求进行长期押注。在一份关于30亿美元业务改造计划的环境影响研究中，该合资企业Novandino表示，其目标是年产量最高达到47万吨。相比之下，今年的指引约为27万吨。

10、因行政程序故障导致在7月5日截止日期前发货停滞，刚果钴出口商面临失去上半年出口配额的风险。

个股动态

公司公告

中际旭创：“公司上游物料炫光片被封锁”的市场传言不符合事实

光力科技：公司激光开槽机、研磨机正在客户端验证

翰宇药业：司美格鲁肽注射液（减重）上市申请获受理

凯瑞德：拟8000万元投资宇航级存储芯片企业艾可萨科技

夜光明：拟设立合伙企业增资合肥锐晶，切入金刚石新材料领域

申昊科技：拟不超20亿元采购服务器，为客户提供算力（核心股）租赁业务

神州数码：中标某国有大行华为智算服务器采购项目，预估金额3.71亿元

澜起科技：接待多家机构调研，预计MRDIMM未来两至三年迎来规模化上量

民德电子：晶圆代工厂广芯微电子6月涨价10%-20%，晶睿电子7月涨价约15%

云南能投：拟投资建设丽江市宁蒗县100MW/400MWh全钒液流独立共享储能（核心股）项目

鹏鼎控股：拟定增募资不超96亿元 用于AI服务器和高速光模块高密度互连积层板项目

杰普特：拟112万新加坡元收购NEOPTICS 100%股权，进一步加强光连接业务产品布局

联动科技：拟1000万美元收购Northstar Technologies Limited 100%股权，填补存储测试业务缺口

汇川技术：工业自动化产品及解决方案目前可适配标准电子玻纤（核心股）布生产制造环节，已在对应规格的织布机上落地应用

国轩高科：全资子公司上半年出售铜冠铜箔股票成交金额8.29亿元，产生利润占最近年度净利润10%以上 收益率达1987%

天赐材料：变更部分募投项目并将剩余募集资金投入年产25万吨电解液改扩建项目，子公司终止年产24.3万吨锂电及含氟新材料项目

江波龙：预计上半年净利润92亿元-110亿元，同比增长62204%-74394%，全球半导体（核心股）存储产业景气

天山生物：6月活畜销售收入同比增长7068.84%

*ST尼雅：预计2026年半年度净利润同比增长1017%-1523%，通过拓展大型团购客户增加盈利来源

东方盛虹：预计上半年净利同比增长987%-1195% 石化化工（核心股）行业供需改善、原油价格上移带动产品价差扩大

东岳硅材：预计上半年净利润同比增长905%-952%，有机硅（核心股）产品价格上涨

杭电股份：预计上半年净利同比增长852%-958%，子公司光纤销量随行业复苏实现同步增长

华孚时尚：预计2026年半年度净利润同比增长538%-697%，订单情况较去年同期有所恢复

奥来德：预计上半年净利同比增长492%-604%

招商轮船：预计上半年净利同比增长214%-248%，国际油轮运输市场进入超级景气周期部分航线运价创历史新高

中电港：预计上半年净利同比增长176%-193%，存储器等核心产品价格持续上升带动营业收入大幅攀升

永鼎股份：预计Q2净利环比增长114%-240%，光纤市场量价齐升

天山铝业：预计上半年净利同比增长102%，高纯铝及铝箔产品量价齐升

宏和科技：第二大股东和第三大股东7月2日至7月3日合计减持875.03万股

东芯股份：Q2利基存储产品涨价态势延续，预计下半年价格仍将上行

厦门钨业：钨粉末产品可用于制造六氟化钨

凌云光：代理国外TGV玻璃通孔设备

仕佳光子：第三大股东鹤壁投资集团拟减持不超1%股份

海鸥股份：控股股东金敖大拟减持不超3%股份

汉邦科技：上海药明、清科致盛及其一致行动人拟减持不超过3%

风险提示

卓然股份：股票被实施退市风险警示，7月7日复牌

先锋新材：主营业务未发生变化，也未新增其他（核心股）业务

贝斯特：股票交易异常波动，人形机器人（核心股）业务仍处样品阶段

盛弘股份：储能（核心股）逆变器业务在美收入占公司整体收入的比重极低

中重科技：目前公司来自于柔性自动化生产线业务的收入极低，不存在商业航天（核心股）板块业务

益盛药业：收到药监局风险控制措施通知书，涉事产品生脉注射液及补金片被暂停生产销售

福赛科技：机器人（核心股）零部件产品处于早期研发、小批量试制及送样实验阶段 该部分业务尚未形成正式订单

聚石化学：光刻胶、氢能、钙钛矿等项目仅有部分技术储备，且仍处于早期研发和产业化初步阶段未产生任何收入

3连板宜宾纸业：四川普什醋酸纤维素有限责任公司收到相关客户预付货款38.2万元，暂未签订正式合同

3连板中通国脉：截止目前公司经营能力没有显著改善

2连板赤峰黄金：近期黄金产品的市场价格波动较大，预计将对经营业绩产生一定影响

2连板日盈电子：电子皮肤项目收入不足1万元，占公司整体收入比重极低

20CM涨停瑞迪智驱：截至2025年年末，谐波减速机业务仅占营业收入的8.44%相对占比较小

20CM涨停长盛轴承：在具身智能零部件领域的收入在主营业务收入中占比低