A股午评：沪指微涨重回4000点上方、创业板指涨近1%，半导体芯片、油气及算力租赁概念股走高，人形机器人板块震荡调整

7月8日，A股三大股指早盘高开低走探底回升，截止午盘，上证指数上涨20.82点，涨幅0.52%报4011.05点，深圳成指上涨12.33点，涨幅0.08%报15237.45点，创业板指上涨37.14点，涨幅0.95%报3949.04点，沪深300指数上涨29.39点，涨幅0.61%报4821.65点。

沪深两市半日成交额1.7万亿，全市场超3400只个股下跌。

盘面热点较为杂乱，算力（核心股）租赁概念持续走高，云赛智联、数据港、网宿科技、恒为科技、南兴股份、二六三涨停。AI服务器概念表现活跃，浪潮信息一字涨停。半导体（核心股）设备概念震荡回升，联动科技、华峰测控、中科飞测涨超12%。黄金股震荡拉升，招金黄金反包涨停。下跌方面，人形机器人（核心股）概念震荡调整，埃斯顿跌停。锂矿概念走弱，融捷股份跌停，盛新锂能触及跌停。

热点行业

1、算力（核心股）芯片概念走强

算力（核心股）芯片概念走强，云天励飞涨超10%，瑞芯微逼近涨停，复旦微电、翱捷科技、万通发展、乐鑫科技、芯原股份跟涨。

消息面上，摩根大通预计，ASIC芯片出货量今明两年明显加速。2026年，ASIC出货量预计为680万颗，GPU出货量为950万颗，在全球AI芯片（核心股）出货量中，ASIC占比约为42%。但到了2027年，ASIC出货量预计为1250万颗，占比达到53%。

2、贵金属（核心股）板块异动拉升

贵金属（核心股）板块异动拉升，招金黄金反包涨停，走出5天3板，晓程科技、西部黄金、赤峰黄金、四川黄金跟涨。

消息面上，中国人民银行（核心股）7月7日更新的官方储备资产数据显示，截至2026年6月末，中国黄金储备为7544万盎司，较5月末的7496万盎司增加48万盎司。中国央行本轮增持黄金始于2024年11月，截至2026年6月末，已经连续20个月增持黄金。

3、油气概念逆势走强

油气概念逆势走强，山东墨龙涨停，通源石油、凯添燃气、科力股份均涨超10%，蓝焰控股、中油工程、海油发展、中海油服（核心股）跟涨。

消息面上，受中东局势再次紧张刺激，国际原油期货价格在7日盘中明显走高。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格上涨1.89美元，收于每桶70.44美元，涨幅为2.76%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨2.17美元，收于每桶74.16美元，涨幅为3.01%。

机构观点

中泰证券：科技行情尚未走完，情绪修复后仍是最重要的主线

中泰证券研报表示，7月中报业绩预告披露、海外大厂财报披露等窗口期到来，预计权益市场阶段性机会有望增多并带动赚钱效应改善，结构上科技主线内部的扩散与非科技方向的底部修复有望并行。中泰证券认为，科技行情尚未走完，多资产团队在最新报告中提到，将主要云厂商资本开支与科技硬件总市值进行拟合，英伟达等美国核心科技股的定价与资本开支依然高度吻合，情绪修复后科技仍是最重要的主线。

天风证券：坚定看好算力（核心股）产业链核心标的的投资机会，重视产业链核心厂商

天风证券认为，在整体宏观环境变化复杂背景下，把握核心高景气行业与资产是重要选择。坚定看好算力（核心股）产业链核心标的的投资机会，AI带动算力供应链核心标的有望实现较好的业务增长，重视产业链核心厂商。整体上积极看好26年国内AI 基础设施需求延续高景气，同时应用有望持续开花结果。中美AI 均进展不断，同时推理端持续推进。建议持续关注AI 产业动态及AI 应用的投资机会。中长期建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会：海外线AI 核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如国产服务器，交换机，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。

光大证券：当前市场科技板块内部分化加剧，需重点关注业绩预期好的细分板块

光大证券认为，鉴于中报业绩预告进入集中披露高峰期，市场定价逻辑全面转向盈利验证，叠加海外流动性预期仍存反复、高位赛道估值消化尚未完成，市场观望情绪难改，短线或仍以缩量弱势震荡、结构性分化为主。随着前期获利盘兑现，风险偏好不断回落，市场更关注能够消化高估值的业绩高增板块。先进封装、半导体（核心股）硅片、PCB、端侧AI芯片（核心股）等有业绩支撑的科技细分题材逆势活跃。游戏、新能源等有业绩改善预期的低位板块也有所表现。总体上，当前市场科技板块内部分化加剧，需重点关注业绩预期好的细分板块。